• Партнерские программы (CPA)
  • Бизнеc
  • Банки
  • Заработок в интернет
  • Работа
  • Инвестиции
  • Майнинг
  • Вебмани
  • Блокчейн
  • Криптовалюты
  • Форекс
  • Как узнать свой пароль от Wi-Fi сети
    Как увеличить быстродействие компьютера
    Лучшие антивирусы 2015 года
    Как найти человека в интернете
    Как удалить вирусы с ПК
    Как установить Windows 10

    Московская биржа ММВБ как начать торговать: moex com ru официальный сайт онлайн курсы валют доллара акции

    admin
    |
    |
    просмотров: 298
    |
    Опубликовано: 11-10-2018, 11:54
    Московская биржа ММВБ как начать торговать: moex com ru официальный сайт онлайн курсы валют доллара акции
    На сегодня уровень развития инфраструктуры Московской биржи ММВБ и состав торгуемых инструментов таковы, что позволяют применять практически любые трейдинговые и инвестиционные методики для торговли на официальном сайте https://www.moex.com/. Например, частный инвестор с небольшим капиталом может составить долгосрочный пассивный портфель из долговых бумаг и акций, отличающихся высокими дивидендными выплатами.

    Техническая оснащённость биржи такова, что, по различным оценкам, не менее 40% сделок совершается с применением высокочастотных торговых роботов и алгоритмических систем других типов.

    Торговля на Московской бирже с каждым годом привлекает все больше участников, поскольку устройство и функционал площадки постоянно совершенствуется, объёмы торгов увеличиваются, вводятся новейшие инструменты и в общем плане биржа активно развивается. Средняя капитализация биржи составляет 700 миллиардов долларов, в торгах участвуют более 1300 компаний, а в листинге фондовой секции торгуются акции 600 компаний, главных двигателей экономики РФ. Кроме того, в холдинге ПАО «Московская биржа» представлен интегрированный депозитарий – Национальный расчетный депозитарий и клиринговая компания – Национальный клиринговый центр, что обеспечивает осуществление и концентрацию полного спектра финансовых операций на единой биржевой площадке.

    История Московской биржи

    Биржевое дело в Российской федерации формально началось с 1703 года, когда в Санкт-Петербурге была основана первая товарная биржа. В Москве первая биржевая площадка появилась в 1839 году, а реализация ценных бумаг на фондовых площадках началась только с 1860 года. До этого в Российской империи насчитывалось уже порядка 100 различных бирж, но все они были исключительно товарными.

    В Советской России биржевая деятельность как таковая отсутствовала в виду становления государства по коммунистическим и социалистическим принципам. После развала Советского союза и перехода России на путь рыночной экономики в стране начали появляться биржевые площадки современного типа. В начале 90-ых на территории России стало появляться огромное количество биржевых площадок, часть из которых использовалась для активной приватизации предприятий, вывода капитала за рубеж и поглощения работающих компаний. Количество бирж достигало 1700, но вскоре большая часть из них была закрыта и ликвидирована.

    ПАО «Московская биржа» в текущем составе представлена объединением, которое образовалось в 2011 году. До слияния в России главными биржевыми площадками страны были две раздельные биржи – Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Российская торговая система (РТС), соответственно у каждой из них была своя отдельная история.

    Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ/MICEX)

    Биржа ММВБ была основана частными инвесторами в 1992 году вместо испытывающей серьёзные финансовые проблемы Валютной биржи Внешэкономбанка, который был единственным оператором внешних финансовых услуг в СССР. После распада союза ВЭБ не имел доставочных резервов, мощностей и возможностей осуществлять торгово-аналитическую деятельность по новому типу экономики, поэтому свободную нишу быстро заняли предприимчивые представители частного бизнеса при поддержке зарубежных инвесторов.

    В 1993 году правительство Российской федерации разместило государственные облигации на Московской межбанковской валютной бирже, что указало на особое доверие и поддержку данной площадки со стороны государства. Активный спад экономики, отток капитала, колоссальные долги по зарплатам и инфляция существенно сказывались на всех отраслях. Функционирование биржи ММВБ, а именно активная поставка государственных бумаг в обращение, а также возможность экспорта сырья через биржевые сделки было чуть ли не единственным залогом выживания страны на тот период.

    В середине 90-ых на ММВБ появлялись первые производные инструменты – фьючерсы и опционы, что также повысило приоритет биржи. Продажа валюты осуществлялась лишь аукционами из-за нехватки валюты в резервах, поэтому сам процесс был достаточно сложным и медленным.

    В 1997 году на ММВБ стартовала СЭЛТ – система электронных лотовых торгов, что позволила упростить и автоматизировать процесс валютных торгов. В этом году на биржевой площадке начал рассчитываться одноименный индекс – ММВБ, который отображал статистическое состояние экономики производства и развития страны. Преддефолтное состояние страны в 1998 году значительно отразились и на бирже ММВБ – капитал в обороте существенно падал, многие инвесторы покинули площадку.

    Период начала 2000-ых годов, за счет высокого спроса и хорошей цены на нефтепродукты стал началом постепенного становления российской экономики и фондового рынка соответственно. В 2003 в инструментарии биржи появились паевые инвестиционные фонды. К концу первого десятилетия нулевых на бирже было представлено около 700 компаний, а капитализация достигала 600 миллиардов долларов.

    Российская торговая система (РТС/ RTS)

    Российская торговая система, основанная в 1995 году, долгое время была основным конкурентом ММВБ. В начале биржа была зарегистрирована под названием Некоммерческое партнёрство развития финансового рынка – НП РФР, но вскоре руководство поняли, что такое наименование не самое лучшее и определили биржу как РТС. Буквально сразу с открытия на бирже начали рассчитывать индекс РТС. Основным конкурентным преимуществом РТС была гибкость, поскольку участники могли варьировать валютами расчетов, сроками исполнения и методами расчётов.

    В 2000 году РТС получила официальный статус и лицензию фондовой биржи. Первоначально на площадке был представлен один рынок Classica, на котором сосредотачивалось порядка 500 инструментов. Позже появились рынки FORTS – фьючерсы и опционы Futures & Options RTS, а также площадка RTS Board, в листинге которой представлялись компании, не входящие в состав листинга РТС.

    Акционирование площадки РТС произошло в 2004 году, а в 2005 на бирже реализовали анонимные режимы проведения сделок, что сразу же привлекло многих зарубежных инвесторов. Через два года была открыта платформа Start для компаний малой капитализации, а в 2008 Global, на которой российские участники могли торговать акциями зарубежных компаний. В 2009 появился ещё один рынок Standart, который представлял 30 самых ликвидных ценных бумаг, с дополнительными маржинальными и кредитными возможностями, расчетом в рублях и отдельным клирингом.


    В 2011 году обе биржевые площадки объявили о слиянии в новую биржу, которая, по сути, становится абсолютным лидером всей Восточной Европы и главной фондовой площадкой страны. Созданная компания с этого момента стала именоваться как «Московская биржа ММВБ-РТС». Наиболее часто используется простое сокращение Московская биржа (МБ) или Moscow Exchange (MOEX).

    На момент слияния уставной капитал компании составил 2,5 трлн. рублей, объём торгов около 1 трлн. долларов, а в листинге 600 эмитентов. По состоянию на начало 2016 года, оборот биржевой площадки составил 800 млрд. долларов.

    В феврале 2013 года состоялось первичное размещение акций Московской биржи, на собственной фондовой секции под тикером MOEX. На текущий момент около 25% процентов акций принадлежат 4 крупнейшим акционерам – Банк России, Сбербанк, Внешэкономбанк и ЕБРР. Всего в обращении 62% акции биржи.

    На современной Московской бирже активно проходят торги с 9-30 до 23-50 по Московскому времени. Компании принадлежат Национальный клиринговый центр и Национальный расчетный депозитарий, которые исполняют все основные функции центральных контрагентов на биржевой площадке, обеспечивая стабильность исполнения сделок, сохранность средств и оперативный перерасчет по всем операциям.

    Всего на Московской бирже свыше 3 тысяч различных инструментов, среди которых акции, облигации, фьючерсы и опционы, ЕТФ, Пифы и прочее. Все инструменты разделены на 8 рынков:
    московская фондовая биржа

    Фондовая секция
    Срочный рынок ФОРТС
    Валютная секция
    Денежный рынок
    Товарный рынок
    RTS Board
    Рынок инвестиций и инноваций
    Рынок стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ)

    Основными являются первые три секции биржи. На фондовом рынке представлены около 600 тикеров акций, крупнейших российских компаний, таких как, Газпром, Лукойл, Сбербанк, ВТБ и прочие.

    На срочной секции торгуются фьючерсы на индексы (RTS, MICEX, MOEX), на валютные пары (доллар-рубль, евро-рубль, юань-рубль и т.д.), на акции (Газпром, Сбербанк, Лукойл и т.д.), на драгоценные металлы (золото, серебро), энергоносители (нефть Брент) и прочие спотовые активы. Опционы реализованы на основе некоторых самых ликвидных фьючерсов.

    Валютный рынок предоставляет возможность торговли зарубежными денежными единицами в пакетах с поставками на текущий и следующий день.

    Денежный рынок представлен сделками РЕПО и депозитно-кредитными операциями. На товарном рынке представлены драгоценные металлы и тендеры на поставку зерновых.

    На Московской бирже рассчитывается несколько индексов и производных, главными из которых являются РТС и ММВБ. Индекс РТС является наиболее ликвидным, поскольку рассчитывается в долларах и является показателем состояния российской экономики для зарубежных инвесторов. Индекс ММВБ в отличие от Индекса РТС рассчитывается в рублёвом выражении. В целом, база ценных бумаг, входящих в оба индекса практически одинаковая с небольшой разницей в процентной доле веса бумаги в индексе. Основными представителями в обоих индексах являются бумаги таких компаний: ЛУКОЙЛ, Газпром, Сбербанк, НОВАТЭК, Норильский Никель, Роснефть, Уралкалий, ВТБ, Татнефть, Сургутнефтегаз.


    ММВБ – не только валютная биржа, но и универсальная торговая площадка для различных финансовых продуктов – корпоративных ценных бумаг, фьючерсов и т. д. Ежедневно на бирже осуществляется валютных операции общей капитализацией около 10 трлн. рублей.

    Все торги на РП ММВБ осуществляются с использованием современных торговых систем, в электронной форме. Среди более 650 участников торгов – коммерческие банки и брокеры с общим числом клиентов свыше 670 тысяч.

    Новости ММВБ регулярно просматриваются десятками тысяч участников валютного рынка. Деятельность на валютном рынке СНГ нельзя назвать полноценной, если она ведется без знания новостей ММВБ – ведь данная биржа предоставляет наиболее актуальную и значимую информацию о положении дел в финансовой сфере.

    Курсы и котировки ММВБ – авторитетные данные, на которые при ведении своей деятельности опираются также и многие трейдеры Форекс – резиденты России и стран СНГ. Информацию о ходе торгов на ММВБ можно получить на официальном сайте биржи, а также на партнерских ресурсах. Новости ММВБ всегда содержат информацию о наиболее важных финансовых операциях и крупных сделках, проведенных на рынке.

    Котировки ММВБ достоверно отражают рыночную ситуацию, ведь в ее рамках действует фондовая площадка, на долю которой приходится более 90% в биржевом обороте акций, и практически 100% - в обороте облигаций. Данная биржа – крупнейшая в странах СНГ, что позволяет с высокой степенью доверия относиться к котировкам ММВБ. Быть в курсе данной информации чрезвычайно просто, ведь все котировки ММВБ можно найти на сайте биржи и ее партнеров.

    На ММВБ каждый день осуществляются торги по акциям. Котировки акций ММВБ отражают ситуацию с такими компаниями, как ОАО «Лукойл», ОАО «Банк ВТБ», РАО «ЕЭС России», ОАО «ГМК Норильский Никель», ОАО «Газпром». Эти и многие другие котировки акций ММВБ регулярно публикует на своем сайте. Общая капитализация ежедневных торгов по акциям составляет более 542 млрд. долларов США.

    Удобство работы с биржей обусловлено внедренной еще в 1997 году системой электронных лотовых торгов. СЭЛТ ММВБ стала настоящим прорывом в сфере инфраструктуры финансового рынка. О состоятельности СЭЛТ ММВБ свидетельствует огромное количество заключенных сделок и неуклонный рост оборота. СЭЛТ ММВБ отличают качественные преимущества – возможность контролировать собственные позиции, автоматизация процесса заключения сделок, скорость расчетов. СЭЛТ ММВБ во многом стала причиной возрождения финансового рынка России и стран СНГ. Динамика развития торгов по данной системе оперативно отображается на сайте ММВБ и ее партнеров.

    Одной из самых авторитетных бирж в странах СНГ является, наряду с ММВБ, РТС. Котировки и индексы, предоставляемые ММВБ, РТС – наиболее важные показатели финансового рынка. Человек, который твердо решил встать на путь трейдера, должен регулярно быть в курсе последних новостей от ММВБ, РТС и других валютных бирж.

    ММВБ официальный сайт устроен таким образом, что вся необходимая информация находится в доступной близости. Причем в ней легко могут разобраться как начинающие экономисты, так и опытные пользователи биржи.
    Все об акциях и ценных бумагах

    На главной странице собрана максимальная информация по всем направлениям деятельности Московской биржи. В верхней ее части размещены разделы, в которых предоставлены сведения для акционеров, новости, мероприятия, а также рассказывается о карьере, которую возможно сделать, используя официальный сайт биржи.

    Например, для инвесторов предлагаются новости и мероприятия, которые будут полезны именно этой категории пользователей.

    Чуть ниже размещаются основные разделы ММВБ официального сайта: нашим клиентам, частным инвесторам, управляющим активам, международным инвесторам и эмитентам.

    Каждый пользователь, открывая один из разделов, получает подробную информацию. Так, для клиента сайта размещены сведения о том, как стать участником торгов, порядок отчетности и документы, которые при этом будут необходимы.

    Здесь же размещен список участников торгов, а также порядок отчетности. Особенно полезными станут сведения о личном кабинете пользователя сайта и возможности, которые появляются у участника при использовании этой функции.

    Возвращаясь к главной странице сайта, следует обратить внимание на графики движения индексов: акций, облигаций и пенсионные.

    Чуть ниже представлены данные валютного рынка и драгметаллов. С левой стороны страницы размещены разделы, касающиеся деятельности биржи: акции и облигации, дериваторы, валюта и прочее. Здесь же можно увидеть сведения, которые будут, безусловно, полезны тем, кто решил попробовать свои силы на бирже: биржевая информация, технологические услуги и управление рисками.

    Полезным будет посетить официальный сайт Сбербанка, узнать последние новости данного финансового учреждения, курс валют, можно, непосредственно на его главной странице.

    ММВБ официальный сайт: moex.com

    Официальный сайт Московской биржи: https://www.moex.com/

    Здесь проводятся торги широкой линейкой инструментов. Обыкновенные и привилегированные акции, долговые ценные бумаги различных типов, производственные инструменты (деривативы), а также биржевыми товарами, такими как, например, зерно и нефть. Сама Московская биржа также является эмитентом акций, которыми проводит торги.
    Местоположение

    Московская фондовая биржа имеет два главных офиса в Москве, расположенных по адресам: ул. Воздвиженка, д. 4/7, стр. 1 рядом с м. Библиотека Имени Ленина и м. Арбатская в самом центре столицы и Большой Кисловский пер.д.13 (ближайшие станции метро те же).
    Время работы Московской биржи

    Торги на Московской бирже проводятся с понедельника по пятницу. Выходные дни – суббота и воскресенье плюс национальные праздники (официальный сайт размещает на одной из страниц торговый календарь на год). Время работы по московскому времени: с 9:30 до 19:30.
    Важно: указанное время работы по Московскому времени включает все торги в течение рабочего дня биржи – внутри этого интервала осуществляется деление на периоды по режимам торгов.

    Основные торги, не включая пред торговый период, проводятся в рабочие дни с 10.00 по 18.40 по московскому времени.
    Владельцы Московской фондовой биржи

    Акции МБ на фондовой бирже котируются под тикером MOEX. Главные акционеры (от 5% уставного капитала) на середину 2016 года:

    Центральный банк РФ
    Сбербанк
    Внешэкономбанк
    Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)
    «РПФИ Управления инвестициями-6»

    По данным на ноябрь 2017 года акции Московской биржи на 57% своего объема находятся в свободном обращении, то есть принадлежат инвесторам.
    Режимы торгов

    Московская биржаВ 2013 г в соответствии с мировыми стандартами на Московской бирже был введён режим расчёта по сделкам T+2. Это означает, что окончательный расчёт по сделке будет производиться на второй день после её совершения. При таком режиме увеличивается кредитное плечо, так как средства, необходимые для закрытия транзакции могут быть внесены в период между совершением сделки и моментом расчёта по ней.

    Корпоративные облигации и ряд выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ) продолжают торговаться по режиму T+0, то есть расчёты по сделкам с долговыми бумагами осуществляются в этот же день.

    Использование общемирового способа расчётов T+2 не должно толкать инвесторов к увеличению рисков позиций до момента расчёта по совершённой транзакции. Всегда следует взвешенно и трезво оценивать стоимость своих чистых активов и реальную покупательную способность.

    Организация торгов

    Надо признать, что на сегодня технически и организационно устройство функционирования российского фондового находится на весьма достойном уровне, во многих моментах превосходя западные решения. Объясняется это тем, что в девяностые и особенно в нулевые годы при выстраивании инфраструктуры было взято всё лучшее из наработанного мирового опыта.

    Отечественный рынок выгодно отличается от многих других своей технологичность, удобством, функциональностью, доступными для каждого финансовыми условиями. В частности, при создании торговых терминалов разработчиками было был предусмотрено наличие открытого интерфейса API. Благодаря этому стало возможным экспортирование живых данных в реальном времени прямо с биржи в популярные системы технического анализа. Это открывает широкие возможности для получения положительных финансовых результатов для активных трейдеров.

    Структура работы

    Терминалы многих известных американских и европейских брокеров не могут похвастаться таким функционалом. Специалисты согласятся, что одно это обстоятельства делает отечественные финансовые технологии способными составить достойную конкуренцию иностранным коллегам. Не будем вдаваться в технические детали, скажем лишь что технологических «плюшек» у российских инвесторов очень много, среди них возможность прямого подключения к серверам Московской биржи через шлюз Plaza II. Такое решение используется для высокочастотного трейдинга (HFT). Низкие комиссионные и отсутствие нижнего порога входа в рынок делают инвестиции в ценные бумаги доступными всем слоям населения. Например, номинальная стоимость одной облигации на Московской бирже составляет 1000 р.
    Структура Московской биржи

    Московская фондовая биржа включает множество отдельных рынков (подразделений):

    Фондовый рынок Московской биржи – разделен на две части: рынок акций и паев с режимом торгов «Стакан Т+2» и рынок облигаций с режимом торгов «Стакан Т+1».
    Срочный рынок – это торговля фьючерсами и опционами.
    Валютный рынок – это электронные торги на Московской бирже, в которых участвуют такие валюты, как американский доллар, евро, китайский юань и другие, а также производятся операции с валютными парами.
    Денежный рынок: здесь ведется торговля на Московской фондовой бирже на основе сделок РЕПО и депозитарно-кредитных операций.
    Товарный рынок: сайт Московской биржи располагает только информацией по торговле золотом и серебром. Сделки здесь заключаются в рублях за грамм драгметалла.

    Рынок стандартизированных ПФИ (производных финансовых инструментов).
    Рынок инноваций и инвестиций (РИИ) – сектор МБ для компаний, работающих в сфере высоких технологий (создан совместно с АО «РОСНАНО»). Главная цель РИИ – привлечение и инвестиций в развитие инноваций в России.

    Фондовая секция Московской биржи – не единственный сектор по торговле акциями. Есть еще Сектор компаний повышенного инвестиционного риска. Сюда попадают акции компаний повышенного инвестиционного риска (Третий уровень Списка ценных бумаг). Кроме того, структура MOEX включает Сектор Роста (помощь привлечению инвестиций компаниями невысокой капитализации) и информационный сервис MOEX Board для просмотра или выставления индикативных котировок ценных бумаг участниками биржи.

    Продукты и активы

    Moscow Exchange владеет более 99% акций Национального расчетного депозитария и 100% акций Банка «Национальный Клиринговый Центр», предоставляющего клиринговые услуги для участников МБ.
    Индексы Московской фондовой биржи

    Основные сводные показатели – индекс Мосбиржи и индекс РТС. Это ценовые взвешенные индексы, рассчитываемые на основе капитализации крупнейших российских компаний. Фьючерсные контракты на индексы пользуются популярностью у участников рынка, так как позволяют торговать рынок целиком, а не бумагу какого-то отдельного эмитента.

    Главные индексы MOEX:

    Индекс МосБиржи (MICEXINDEXCF) – начал рассчитываться 22.09.1997, до 27.11.2017 назывался ММВБ;
    Индекс РТС (RTSI) – рассчитывается с 1.09.1995.

    Рассчет индекса МосБиржи производится в рублях, а РТС – в долларах США. Оба рассчитываются на основе 50 ликвидных акций главных российских эмитентов. Вместе с изменением названия индекса ММВБ недавно были обновлены в сторону повышения требования к ликвидности и количеству акций, держащихся инвесторами и входящих в индексы. С 27 ноября 2017 число акций в базе расчета – переменное.
    Популярные акции на Московской бирже

    Коды и объем торгов на 22.12.2017:

    SBER – акции Сбербанка (объем 1 402 588 873)
    GAZP – ценные бумаги ГАЗПРОМа (759 723 892)
    VTBR – акции ВТБ (316 856 834)
    MTSS – МТС (315 288 004)
    ROSN – акции Роснефти (262 580 384)
    AFLT – Аэрофлота (236 099 245)
    LKOH – ЛУКОЙЛа (183 842 672)

    Число торгуемых одних только ценных бумаг (акций и облигаций, не считая срочных контрактов и других видов активов) составляет 1900, от более чем 700 эмитентов. Это означает, что все они прошли процедуру проверки и допуска к торгам в одном из котировальных списков. Такая процедура называется листинг и служит для того, чтобы к торгам допускались бумаги только тех эмитентов, которые соответствуют установленным критериям финансовой устойчивости и безопасности.


    При этом, на текущий момент, нельзя говорить о наличии в нашей стране сформировавшегося класса частных инвесторов. В западных странах, где финансовые рынки имеют более чем двухсотлетнюю историю, обеспечение своего финансового будущего путём систематического инвестирования давно стало нормой для всех, даже самых небогатых слоёв населения.

    По данным опросов более 50% граждан США хранят свои сбережения в ценных бумагах. В реальности эта цифра, конечно, больше.

    Тяжёлый исторический опыт России в XX веке отбросил развитие финансовых институтов на 100 лет.

    На начало 2017 г число частных инвесторов у нас составило чуть меньше 2 млн. человек, однако тенденция в этом отношении положительная. За последние несколько лет число людей, увидевших для себя эти возможности увеличилось на 80%.

    Полезные статьи:

    BATS Global Markets в подробных деталях
    FSE – Франкфуртская фондовая биржа (XETRA) в деталях
    Лондонская Фондовая Биржа (LSE) – время работы, активы и функции
    Американская фондовая биржа NASDAQ
    Фондовая биржа EURONEXT

    Московская фондовая биржа от создания до сегодняшних дней

    Торговля на Московской фондовой бирже молода, но традиции биржевого дела в России имеют чуть ли не тысячелетнюю историю. Первые купеческие объединения относятся к XII веку, а первая товарная биржа была основана в 1703 году в Санкт-Петербурге. В Москве – в 1839. Торговля ценными бумагами в России стартовала в 60-е годы XIX века. История Московской биржи начинается в 1992 году.

    1992 год – основание универсальной Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ). Позднее была открыта отдельная площадка для торговли акциями.
    1995 – создание Российской торговой системы (РТС) для внебиржевой торговли ценными бумагами.
    2011, 19 декабря – слияние бирж ММВБ и РТС, образование ОАО «Московская биржа ММВБ-РТС»
    2012, 29 июня – получение названия Московская биржа или Moscow Exchange.
    2013 – первичное размещение акций биржи (IPO) на собственной площадке под тикером MOEX.
    2015 – изменение названия на ПАО «Московская биржа», отечественным частным инвесторам подарили возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета (сейчас их уже около 280 000).
    2015, декабрь – начало торгов зерном (в рамках подразделения «Национальная товарная биржа»).
    2017 год – начались торги сахаром.

    Особенности и преимущества торгов на Московской бирже

    Московская фондовая биржа входит в список 25 крупнейших бирж мира. Она является самой большой не только в России, но и в Восточной Европе. Физические лица могут принимать участие в биржевых торгах на МБ только как клиенты полноценных участников торговли, то есть доступ к Московской фондовой бирже в этом случае осуществляется через брокеров.

    Те же правила действуют и для иностранцев. Для начала работы на МБ нужен меньший депозит по сравнению с американскими и европейскими биржами, вдобавок отечественный рынок проще для понимания начинающих инвесторов из России.
    Это интересно: логотип Московской фондовой биржи – это не просто символ бесконечности на красном: под фоном подразумевается картина Казимира Малевича «Красный квадрат» 1915 года.

    Сайт Московской биржи полностью на русском языке, как и другие информационные сервисы. Это дополнительно облегчает порог вхождения для новичков. Кроме того, официальный сайт содержит исчерпывающую информацию не только по рынкам и торгам, но и дает конкретные инструкции по первым шагам для участия.

    MOEXИз негативных моментов нельзя не отметить, что отечественные частные инвесторы не имеют выбора площадок для работы: Московская фондовая биржа – настоящий монополист на территории РФ. При этом услуги МБ по качеству пока отстают от ведущих американских, европейских и азиатских конкурентов. Например, нередки сбои в работе отечественной биржи, а это риск не успеть вовремя закрыть позицию и потерять прибыль.

    Структура Московской биржи

    В рамках торговых инструментов структуру Московской биржи можно разделить на пять секций (рынков):

    Товарный рынок

    На товарном рынке заключаются крупные контракты по реальным товарам — это может быть зерно (другая с/х продукция), нефть или металлы, в том числе драгоценные (с октября 2013 года).

    Фондовый рынок

    Фондовый рынок занимается продажей акций и отдельных паев ПИФ, ИСУ, а также различных облигаций. На июнь 2017 года на бирже находится 290 видов акций от 232 эмитентов и 1145 видов облигаций от 339 эмитентов (не считая иностранных). Подробную градацию можно увидеть тут: http://www.moex.com/ru/listing/securities.aspx. Сделки на этом рынке идут в режиме Т+2, т.е. выполнение обязательств осуществляется через два дня после заключения договора.

    Срочный рынок

    На срочном рынке обращаются фьючерсы и опционы, базовым активом для которых может быть как валюта (валютные фьючерсы), так и различные товары и металлы (товарные фьючерсы, фьючерс на золото). Часто встречаются и фьючерсы на активы фондовой секции, например фьючерс на индекс РТС. Этот рынок используется как для спекулятивной торговли, так и для хеджирования сделок.


    Валютный рынок

    Валютный рынок предназначен для покупки и продажи иностранной валюты, а также валютных активов. По данным за 2015 год около 85% сделок на валютной секции Московской биржи приходилось на пару USD/RUB, еще 10% — на пару EUR/RUB. В 85% случаев участниками сделки были российские банки, еще 10% — дочки зарубежных банков.

    Денежный рынок

    На денежном рынке заключаются сделки РЕПО и происходит оформление разных форм кредитов, в том числе межбанковских. Кроме крупных банков, одним из главных игроков здесь выступает Пенсионный Фонд РФ.


    Техническая организация работы биржи

    Любая биржа представляет собой чрезвычайно сложное в техническом отношении устройство, имеющее огромное множество каналов для обмена данными и использующее для обслуживания ряд юридических лиц, наделенных различными функциями.


    Итак, как осуществляется движение сделок на бирже? Инвестор не может попасть туда напрямую, поэтому он вынужден заключить договор с уполномоченным участником — брокером. Через него инвестор подает заявки на выполнение операций в одной из рассмотренных выше секций биржи. Кстати, далеко не все брокеры предоставляют доступ сразу ко всем секциям. Далее, брокер транслирует поручение на биржу, т.е осуществляет маршрутизацию поручения. Сама биржа после этого проводит квитовку отчета на исполнение, которую можно понимать как операцию сравнения с брокерским счетом. Результатом должно быть подтверждение о списании необходимых платежей и о совершении необходимых зачислений (например, акций на инвесторский счет). Итог операций транслируется обратно к брокеру и через него в виде отчета в личном кабинете — к инвестору.

    Вместе с этим «Национальный Клиринговый Центр» (НКЦ) осуществляет операцию клиринга, т.е. заносит сделки в базу данных и делает переоценку рисков продолжительных операций с ценными бумагами на фондовом рынке (что может вызвать необходимость внесения на счет дополнительного гарантийного обеспечения). Предусмотрены три клиринговые сессии: дневная, промежуточная и вечерняя длительностью от нескольких минут до часа. Наконец, расчеты и депозитарное обслуживание (хранение ценных бумаг) осуществляют НКО «Национальный расчетный депозитарий», ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания» и НКО «Расчетная палата РТС». На схеме выше они объединены в аббревиатуру ЦД (центральный депозитарий).

    Объем и структура торгов на Московской бирже

    При наличии пяти различных секций на бирже интересно заметить, что объем сделок на одной из них может в десятки раз превосходить другую.

    В объемах торгов доминируют денежный и валютный рынок, тогда как на фондовый рынок приходится менее 5% оборота — при общем объеме на январь 2014 в 35.1 трлн. рублей торговалось лишь 0.7 трлн. руб. акций и 0.75 трлн. облигаций.

    В мае 2017 года общий объем торгов на рынках Московской биржи составил 71,1 трлн. рублей, что почти ровно в раза выше. Однако здесь нужно вспомнить про девальвацию рубля в конце 2014 года, в результате которой активы в долларах сильно прибавили в стоимости. Распределение общей суммы по секторам (из пресс-релиза Московской биржи):


    Рынок акций, депозитарных расписок и ПИФов — 0,74 трлн. рублей
    Рынок облигаций — 1,21 трлн. рублей
    Срочный рынок — 6,5 трлн. рублей
    Валютный рынок — 29,3 трлн. рублей
    Денежный рынок — 29,7 трлн. рублей



    Итого, валютный и денежный рынок составили 83% общего оборота — это только на 1.4% меньше, чем в январе 2014 года. Этот факт показывает примерное постоянство распределения торговых предпочтений вне зависимости от времени, хотя для маленьких долей разрыв в относительных величинах оказывается весомым — так, фондовый рынок в мае 2017 получил 2.75% против 4.1% в январе 2014.


    Как и сколько зарабатывает Московская биржа?

    Московская биржа — это не только площадка для совершения сделок ее участниками, но и собственный бизнес. Иногда можно услышать мнение, что биржи зарабатывают только на комиссиях со сделок. Это не так, хотя в ряде случаев эта статья доходов действительно является у биржи основной. Однако Московская биржа в 2013 году получила на комиссии от заключенных сделок менее половины прибыли.


    Итого, информационные услуги востребованы на сегодня чуть больше, а комиссия с денежного и валютного рынка составляет почти половину общего дохода. Еще примерно столько же собирают срочный и фондовый рынок вместе с расчетно-депозитарными услугами биржи. В абсолютных числах комиссионный доход в 2016 году составил 19,80 млрд. рублей, что на 11.3% лучше предыдущего года. Для сравнения: актуальные месячные обороты на денежном или валютном рынке примерно в 1000 раз выше.


    Конкурс ЛЧИ

    Московская биржа проводит ежегодный конкурс с довольно странным названием, которое расшифровывается как лучший частный инвестор. Странным это название является потому, что речь идет не об инвестициях, а о трейдинге — участники конкурса в течение трех месяцев пытаются заработать в различных секциях биржи максимальную сумму. Об этом конкурсе я подробно писал здесь, советую почитать. Но если кратко, то таким образом биржа пытается привлечь новых участников — однако происходит это в ущерб их интересам, поскольку стабильно выдавать доходность выше рынка не под силу даже гениальному трейдеру. Так что попытки новичков повторить результаты лучших участников конкурса чаще всего приводят лишь к потерям средств. Сама же биржа зарабатывает на комиссиях, которые частично переходят к акционерам биржи — как частным лицам, так и крупным компаниям


    IPO и акции Московской биржи

    Размещение собственных ценных бумаг (IPO) предусматривает передачу на реализацию акций или облигаций различным финансовым учреждениям. IPO Московской биржи состоялось 15 февраля 2013 года при начальной цене 55 рублей за акцию. Рыночная капитализация Московской биржи после проведения первичного размещения таким образом составила около 127 млрд. рублей или приблизительно 4.2 млрд. $. Это, кстати, было крупнейшее IPO биржи в мире с 2007 года. В качестве организаторов размещения были выбраны: АО Сбербанк, ВТБ, Credit Suiss и J.P.Morgan, а сами акции были размещены исключительно в России. Стоимость акции Московской биржи на момент статьи составляет 106.9 рублей, что дает с момента размещения среднегеометрическую доходность около 16% годовых. Пока неплохо.


    Время работы Московской биржи

    На фондовом рынке торги проходят с 9:30 до 19:00 по московскому времени, с перерывом на дневной клиринг с 14:00 до 14:05
    На товарном, валютном и срочном рынках торги идут с 10:00 до 23:50 с клирингом в 14:00 до 14:05 и вечерним клирингом в 18:45-19:00


    Биржа не работает в праздничные дни, а также по субботам и воскресеньям. Для сравнения — мировой валютный рынок форекс, доступ к которому можно получить через форекс-брокеров (самый крупный в России — Альпари) работает круглосуточно пять дней в неделю.


    Дивидендная политика биржи

    Московская биржа за недолгое время своего существования показывает себя (пока что) весьма привлекательным эмитентом. Ее акции можно покупать не только в расчете на рост котировок, но и ожидать по ним неплохую дивидендную доходность/


    Здесь все выглядит хорошо: и хороший процент текущей дивидендной доходности, и ежегодный рост выплат, и величина этого роста. Как было отмечено выше, цена акций биржи с 2013 года по сегодня выросла примерно в два раза, что коррелирует с ее операционными доходами/

    Однако дивиденд на акцию за пять лет вырос заметно сильнее — в 6.3 раза! Это показывает текущую готовность биржи делиться своими доходами — увеличение коэффициента выплат до 70% от прибыли в 2016 году лишь подтверждает это.

    Биржевой и внебиржевой рынки

    Перед тем, как перейти к последней главе о работе с биржей через посредника (брокера), различим биржевой и внебиржевой рынки. Исходя из определения, биржа – это площадка для торговли ценными бумагами, где операции совершаются по заранее обговоренным правилам. Здесь ведется торговля проверенных и надежных эмитентов, которые допускаются до площадки только после тщательной проверки (листинга), а сама биржа следит за выполнением обязательств участниками. Такими биржами являются Московская или Санкт-Петербургская фондовая биржа.

    В отличие от биржевой торговли, внебиржевой рынок – это сфера, где торговля ведется без участия биржи как гаранта исполнения сделок, но с соблюдением установленных, хотя и менее жестких, правил. Стоимость ценных бумаг на таком рынке существенно колеблется в силу малой ликвидности, а сделки носят договорной характер. Хотя быть сторонами сделки, как и на стандартной бирже, тут могут как физические, так и юридические лица — скажем, два банка или две инвестиционные компании. Примером внебиржевой площадки может служить RTS Board, для доступа к которой также нужно открыть брокерский счет — однако он будет без доступа к торговому терминалу (который есть только у брокера).

    Как начать работу с биржей. Выбор брокера

    Выше представлен рейтинг брокеров Московской биржи по торговым оборотам. О некоторых из них можно прочитать в моей рубрике «брокеры», где в том числе указаны взимаемые за сделку комиссии. Рекомендовать какого-то одного очень сложно, поскольку при выборе нужно учитывать большое число параметров, а их приоритет оказывается для разных людей разным. Но к примеру, есть неплохие отзывы о Промсвязьбанке, сочетающему низкие комиссии с неплохой на сегодня надежностью. До недавнего времени лично мне был интересен вариант брокера «Открытие», который помимо стандартного доступа на Московскую биржу предоставлял льготный доступ и на американский рынок. Общее число участников на текущий момент составляет 537 компаний.

    После знакомства со статистикой и выбора подходящего брокера необходимо заключить с ним специальное соглашение. Все серьезные брокеры в обязательном порядке должны иметь лицензию ЦБ РФ. Для работы с ним понадобятся лишь:

    паспорт гражданина РФ, где указан адрес прописки;
    денежные средства для открытия депозита

    Средняя сумма для открытия счета довольно невелика и составляет около 30 000 рублей, хотя некоторые брокеры и вовсе не имеют входного порога. После предоставления документации (в ряде случаев все можно сделать онлайн, где может быть необходимо указать о себе дополнительные сведения) сотрудники брокерской компании оформляют счет и вручают клиенту логин и пароль для входа в торговую программу. Наиболее известным и универсальным терминалом для работы на фондовом рынке в России является QUIK, хотя многие брокеры имеют свои собственные разработки. В общем, все довольно несложно и в среднем время открытия брокерского счета не превышает трех дней. Теперь вы можете работать на любой из секций биржи, предоставленной брокером.

    Интересные факты о Московской бирже:

    в штате МБ работают около 1500 сотрудников, причем количество мужчин и женщин приблизительно одинаково;
    символ биржи — колокол, символический удар в который означает запуск нового продукта или привлечение нового эмитента;
    логотип биржи включает в себя символ бесконечности, наложенный на «Красный квадрат» Малевича;
    Московская биржа входит в 25 крупнейших бирж мира по объему торговли облигациями и деривативами. Сегодня на МБ размещены бумаги более 700 эмитентов;
    в 2013-м году состоялось IPO биржи. Владельцами её акций стали Центробанк (11,7%), Сбербанк и Внешэкономбанк (менее 10%) и ЕБРР (около 6%).

    Как начать работать на Московской бирже
    телеграм канал Самое интересное из жизни автора блога читайте в Телеграм-канале. Подпишись, чтобы быть в курсе.

    Московская биржа условно разделена на несколько подразделений (рынков):

    фондовый рынок. Разделен на две части: рынок акций и паев — здесь инструментами являются акции российских и зарубежных эмитентов, паи инвестиционных фондов, ETF. Второй рынок — рынок облигаций (бумаги предприятий, региональные, облигации федерального займа), еврооблигации (скоро напишу обзор);
    срочный рынок. Здесь ведется торговля фьючерсами и опционами;
    валютный рынок;
    денежный рынок (рынок РЕПО и депозитарно-кредитные операции);
    товарный рынок (при входе в раздел посетителю сайта предлагается только информация о торговле золотом и серебром);
    рынок стандартизированных производных финансовых инструментов.

    Торговля на Московской бирже

    Перед началом торговли на Московской бирже нужно изучить тарифы МБ на каждый вид операций. На сайте Московской биржи moex.com в разделе рынков можно увидеть подраздел «Тарифы». Кстати, с октября 2016 года МБ подняла комиссии на срочном рынке, что привело к уходу с рынка инвесторов с небольшим депозитом.

    Чтобы начать торговать акциями на МБ, необходимо выбрать брокера. Рекомендую работать с банковскими брокерами, имеющими соответствующую лицензию ЦБ. Для заключения брокерского договора нужно посетить офис брокера. Сейчас есть возможность покупать акции не выходя из дома через Финам также можно открыть индивидуальный инвестиционный счет. Для того чтобы купить на пробу небольшой пакет акций можно воспользоваться кнопкой ниже.


    Список брокеров, с которыми работает Московская биржа, представлен на сайте МБ moex.com/ru/members.aspx.

    Лучший частный инвестор Московской биржи

    Соревнования трейдеров на демо и реальных счетах есть почти у каждого брокера и проводятся они с определенной периодичностью (от ежедневных до ежемесячных). Но мало кто из брокеров предлагает реальный денежный приз, зачисляя призовые деньги в качестве бонусов. И только на Московской бирже можно выиграть до 1 млн рублей настоящими деньгами.

    Турнир «Лучший частный инвестор» проводился в 2016-м году 11-й раз и правила его не изменились:

    период соревнования — 3 месяца. Торговля ведется реальными деньгами, актив выбирается по усмотрению трейдера;
    цель — показать как можно более высокий процент доходности;
    в конце турнира определяются победители в более чем 20-ти номинациях, в том числе «Лучший трейдер „новичок“ года», «Лучший трейдер китайским юанем» и т.д.;
    призовое вознаграждение — от 50-ти тыс. до 1 млн рублей.

    Изначально конкурс преследовал цель популяризации частного трейдерства, но в итоге превратился в соревнование профессионалов. Количество активных трейдеров, которые на протяжении конкурса провели хотя бы одну сделку, практически не изменилось: 10,3 тыс. человек в 2016-м против 10,2 тыс. в 2015-м. Среднегодовой оборот по всем торговым операциям участников также остался почти прежним — 31 млрд рублей в сравнении с 30-ю млрд за прошлый год. Зато совокупный объем торгов в 2016-м году оказался прибыльным, если в 2015-м году общий убыток трейдеров составил 350 млн рублей, то в этом году совокупная прибыль составила 550 млн. Также в этом году сразу 3 трейдера смогли показать доход свыше 1000%, в прошлом этот уровень остался недостижимым. Подробности можно посмотреть на странице investor.moex.com/ru/statistics/2016.

    Статистика конкурса МБ

    Чтобы принять участие в конкурсе, нужно в сентябре подать заявку и внести сумму от 50-ти тыс. рублей. Ограничений на стратегии, в том числе и автоматическую торговлю, нет. В сравнении с турнирами брокеров предложение Московской биржи на порядок привлекательнее. Во-первых, все заработанные деньги остаются у трейдера, во-вторых, призовой фонд реален. И потому, если трейдер и так работает с отечественными активами, то почему бы не попробовать свои силы, ничего при этом не теряя?

    Для начинающих трейдеров Московская биржа запустила отдельный обучающий проект moex-school.com, где в том числе публикуется информация о предстоящих тренингах и вебинарах. Участие в большинстве из них бесплатно!

    Долгое время ММВБ сосуществовала с другой биржей – РТС, которая была создана в 1995 году. Сразу же после запуска у нее появился особый индекс. Для рынка ценных бумаг РФ он стал одним из ключевых. В 2000 году появилась Московская фондовая биржа РТС, а на ее базе – рынок FORTS (известный по опционам и фьючерсам). С 2005 года торговлю мог вести любой желающий в анонимном режиме через интернет. Онлайн-трейдинг стал настолько популярным, что большинство русскоязычных пользователей сети стали понимать, что такое ММВБ и РТС, для чего эти структуры созданы.

    Котировки ММВБ и РТС

    В 2007-м появилось финансовое решение RTS START, на котором смогли вести торговлю ценными бумагами малые и средние предприятия. Тем самым биржа превратилась в финансовый инструмент, возможности которого пригодились самой широкой аудитории: от простых граждан до любых видов бизнеса. В 2008 году по инициативе Московской биржи РТС появилась «Украинская биржа». Благодаря этому украинские граждане получили возможность торговать акциями через интернет. В 2008 году на РТС появился рынок акций в рублях, на котором происходила торговля наиболее ликвидными активами, выпущенными в России. В конце 2011 года обе финансовые организации объединились в ОАО «Московская биржа». ММВБ, РТС, их проекты и решения тем не менее сыграли важнейшую роль в становлении российского фондового рынка.

    Факторы, определяющие стоимость акций

    Главный показатель стоимости ценных бумаг на биржах - котировки. Они выражаются чаще всего в пунктах или единицах валют. Факторы, которые определяют котировки ММВБ и РТС, в целом, основаны на характерных для других бирж рыночных законах. Прежде всего, это индексы на других торговых площадках. Ситуация в мире очень сильно влияет на российские биржи. Котировки отражают, как правило, прибыльность компании. Чем она выше, тем более высокими будут пункты на бирже. Другой фактор – политика властей как на внешней арене, так и внутри страны. Если дела во взаимоотношении с другими государствами складываются не очень хорошо, то это грозит недоверием инвесторов и оттоками капитала.

    РТС ММВБ

    Зарубежные трейдеры хорошо успели изучить российский рынок акций. Они знают, что такое ММВБ и РТС, а также их правопреемница в лице «Московской биржи». Поэтому, получив негативный сигнал с политической арены, могут принять решение о выводе капиталов из России. На котировки акций фирм влияет публикация данных о выручке и убытках. Ценные бумаги успешных бизнесов покупаются лучше и растут в цене. Важнейший особенно для России фактор – цены на нефть. Когда стал подступать кризис, многие трейдеры удивлялись: "Что такое?" ММВБ и РТС, вроде бы, показывали отличные результаты, но вдруг котировки обвалились в разы. Дело оказалось в цене на «черное золото», подешевевшее столь же значительно.

    Интересное о ММВБ

    ММВБ, по оценке некоторых аналитиков, – крупнейшая биржа в Восточной Европе. Эксперты отмечают, что иностранные инвесторы относятся с большой симпатией к этой финансовой структуре. На ММВБ идет торговля акциями, паями, облигациями, депозитными расписками. Биржа позволяет проводить переговорные сделки, РЕПО, анонимную куплю-продажу. Здесь можно торговать опционами и фьючерсами. Наряду с РТС, ММВБ в ходе становления рынка активно развивала интернет-технологии. Торговлю акциями в режиме онлайн биржа стала внедрять с 1999 года.

    Интересное об РТС

    РТС в годы «независимости» многими экспертами рынка считалась крупнейшей в России электронной биржей. В числе примечательных ее свойств – надежность. Был создан технический центр РТС, призванный максимально повысить устойчивость работы биржи. Некоторые эксперты уверены, что аналогов программам, созданным этой структурой, в России нет.

    На нее возложены следующие задачи:

    а) организация торгов и заключение сделок по купле-

    продаже инвалюты с участниками торгов;

    б) организация и проведение расчетов в инвалюте и в

    рублях по сделкам, заключенным на бирже;

    в) определение текущего курса иностранных валют

    (доллар США и немецкая марка) к рублю по сделкам на

    ММВБ;

    г) организация операций Банка России по

    регулированию (поддержанию) текущего курса иностранных

    валют к рублю.

    На торгах ММВБ имеют право участвовать акционеры, представители ЦБ РФ и организации принятые в члены биржи: банки, имеющие генеральную или внутреннюю валютную лицензию; финансовые учреждения, получившие право на совершение валютных операций на основании решений правительства. Участники торгов совершают операции либо от своего имени, либо по поручению клиентов (посреднические операции со взиманием комиссии), либо от своего имени и за свой счет. Все члены биржи уплачивают единовременный членский взнос и взнос в страховой фонд биржи в сумме 50 тыс. долларов США или эквивалент в рублях.

    Операции купли-продажи валюты на ММВБ проводятся ежедневно, кроме субботы и воскресения. За первые два года работы биржи было проведено более 120 сессий. Общая сумма реализованной валюты составила около 3 млрд. долларов. Средний биржевой курс рубля к доллару составил 75 рублей за доллар в' 1991 г., 416 рублей - в 1992 г., более 1000 рублей - в 1993 г. В 1994 г. курс поднялся до 3000 тыс. рублей за доллар и выше. С 1992 г. продажа валюты государством достигла значительных размеров и приобрела регулярный характер. Еженедельные объемы операций на ММВБ в 1993 г. превысили 250 млн. долларов США.

    Участники торгов совершают операции на ММВБ через своих представителей (дилеров), которые действуют на основании доверенности, Специально уполномоченные сотрудники ММВБ - курсовые маклеры занимаются организацией торгов и определяют текущий курс иностранных валют.



    Право купли-продажи инвалюты на торгах валютной биржи предоставлено предприятиям - резидентам РФ (включая предприятия с участием иностранных инвестиций), а также уполномоченным банкам, не являющимся членами биржи. Для этого клиент должен подать банку - члену биржи заявку, приложив к ней следующие документы: копию справки о регистрации в МВЭС; копию документов о своем статусе (устав, положение); копии контрактов, подтверждающих сумму и сроки платежей; документы, подтверждающие получение кредита и условия его погашения; нотариально заверенную копию решения высшего органа предприятия о переводе за границу дивидендов от инвестиций в РФ. {В настоящее время заявка может быть принята и без копий контрактов и импортных лицензий, но при условии, что эти документы должны быть представлены не позднее чем через 15 рабочих дней от даты зачисления купленной инвалюты на специальный беспроцентный счет клиента, открытый в уполномоченном банке.)

    Продавец валюты выплачивает комиссию в рублях, а

    покупатель - в иностранной влюте. Правилами

    осуществления операций на бирже установлены следующие цели использования валюты:

    а) покупка и продажа товаров и услуг, реализация прав

    на интеллектуальную собственность (соответствующие

    расчеты производятся без отсрочки платежа и не

    предусматривают предоставления или привлечения заемных

    средств в иностранной валюте);

    б) перевод за границу дивидендов от инвестиций в

    экономику России;

    в) перевод за границу текущих платежей по выплате

    процентов и основного долга по привлеченным заемным

    средствам;

    г) продажа инвалюты гражданам с целью вывоза за

    границу в соответствии с "Правилами покупки и продажи

    (перевода) для вывоза за границу иностранной валюты за

    счет личных средств граждан".

    Минимальная сумма покупки или продажи иностранной валюты не может быть менее 10 тыс. долларов, а суммы валюты, указываемые в заявке, должны быть

    кратными 10 тыс. долларам США. По решению биржевого совета могут проводиться операции и с другими валютами.

    В начале торгов курсовой маклер объявляет общие размеры спроса и предложения по курсу, установленному на момент закрытия предыдущих биржевых торгов. Если общий размер предложения ниже общего размера спроса, курсовой маклер повышает курс иностранной валюты. Если же предложения превышают общий размер спроса, то курс иностранной валюты, соответственно, понижается. Единицу изменения курса устанавливает курсовой маклер. Окончательно курс устанавливается при достижении равенства между спросом и предложением.

    Валюта

    Она покупается и продается на валютном рынке, может быть на банковском счете, и использоваться для расчетов международных.

    Валюта бывает свободно, частично конвертируемая и неконвертируемая.

    Конвертируемостью признается обменная возможность национальной на иностранную валюту. Конвертируемость бывает:

    внешняя — при которой не резиденты государства могут покупать или продавать иностранную валюту;
    внутренняя — при которой эта возможность распространяется только на резидентов.
    Свободно конвертируемая — это валюта, для которой нет ограничений в сфере законодательства, чтобы совершать любые валютные сделки для резидентов и не резидентов.

    Частично конвертируемая — это валюта государств, где имеются какие-либо ограничения по ее количеству или специальный порядок, регламентирующий и разрешающий определенного вида обменные операции для разных субъектов.

    Неконвертируемая валюта (замкнутая) — это валюта, законодательство государств которых ограничивает фактически все операции.

    Биржевые курсы валют в России

    Валютный рынок

    Валютный рынок состоит из большого количества разных финансовых учреждений, в том числе крупных банков, которые взаимосвязаны современными средствами связи для осуществления валютных торгов.

    Таким образом, валютный рынок — это не какое-то конкретное место, где собираются продавцы валюты и ее покупатели. Здесь дилеры связываются друг с другом. На каждом компьютере отражены котировки по основным валютам, которыми торгуют банки. Банк может свободно купить или продать валюту самостоятельно или по поручению клиента.

    С 1992 года россияне получили право открывать счета в банке в валюте. Валютный курс был привязан к доллару, а позже и к евро.

    Торговля валютой осуществляется биржевыми и внебиржевыми инструментами.

    Валютные биржи

    Биржевой рынок — это организованный рынок валют, обладающий наиболее дешевой валютой с ликвидными заявками, выставляемыми на торги.

    В последней главе будет рассмотрено, что такое биржевой курс валюты.

    Ликвидность валюты означает ее способность превращаться в деньги быстро и без потерь.

    По сравнению с внебиржевыми, биржевой рынок имеет ряд преимуществ. Это:

    1. Равенство субъектов, которые продают и покупают валюту через банки-посредники. Заявки вне зависимости от суммы проводятся по одинаковому курсу.

    2. Ориентиром для государственных курсов являются неофициальные биржевые курсы валют.

    3. Валютные интервенции, как и другие пути регулирования курсов валют на бирже, являются более доступными и менее затратными, чем на международном валютном рынке. Центральный банк здесь может вмешиваться в ход торгов для управления курсом в период кризисов. Такое воздействие на биржевые курсы валют в России россияне наблюдают в нынешний период нестабильности.

    4. Технические и юридические стандарты при проведении валютных операций.

    5. Прозрачность и получение таким образом возможности заключения сделок по оптимальной котировке.

    6. Валютные риски сведены к минимуму, а расчеты по сделкам гарантированы.

    Московская биржа — это биржа, которая имеет лицензию Центрального Банка РФ, позволяющую организовывать операции купли-продажи валют за рубли и проводить расчеты по сделкам.

    Главной задачей биржи является создание необходимых условий для работы межбанковского валютного рынка.

    Торги проводятся каждый день, за исключением субботы и воскресенья. Операции осуществляются через дилеров, которые не могут их проводить сами и за свой счет.

    Проводит торги и определяет текущий курс специально уполномоченный для этой цели сотрудник ММВБ — курсовой маклер.

    В зале, где проводятся биржевые торги, могут присутствовать только сотрудники ММВБ и дилеры, а также организации и участники в проведении торгов.

    Пресса и иные организации могут быть допущены в зал только с разрешения дирекции биржи.

    Что такое биржевой курс валюты

    Белорусская Валютно-Фондовая Биржа (БВФБ)
    БВФБ — была учреждена в 1998 году, но начала работать практически с 1993 года. Контрольный пакет акций биржи принадлежит Национальному банку Беларуси, который и является основным игроком, регулирующим биржевой курс валют в Беларуси посредством ежедневных интервенций.

    Обмен валюты по биржевому курсу

    После торгового дня видно соотношение спроса и предложения на валюты, при превышении которых Национальный банк скупает или продает валюту по своему усмотрению. По этим же показателям формируется курс рубля Белоруссии.

    Что такое биржевой курс валюты

    Валютный курс - это цена единицы денег одной страны, которая выражается в единицах денег других стран. Он устанавливается относительно спроса и предложения валюты.

    Однако для профессионалов, осуществляющих обмен валюты по биржевому курсу, нет ориентировки на понятие валютный курс. Для них имеют значения два курса, на которых он, собственно, распадается. Это курс продавца и покупателя.

    Котировка — курс, зафиксированный в национальной единице денег в иностранной валюте.

    Что такое биржевой курс валюты? Это валютный курс, который устанавливается на торгах на бирже.

    Неофициальные биржевые курсы валют

    Все валютные операции, осуществляемые на бирже, основываются на валютной конвертируемости, подлежащей обмену. Неофициальные биржевые курсы валют напрямую зависят от покупателей, насколько они готовы реализовывать обмен валют. А эта способность определяется, исходя из экономической ситуации в странах-эмитентах.
    Время работы биржи: с 9:30 до 19:00 по МСК. С недавних пор ММВБ и РТС это один и тот же индекс, просто первый считается в рублях, а второй в долларах. Динамика их идентична, а онлайн-график индекса ММВБ на сегодня можно посмотреть здесь. Тут я приведу котировку именно РТС.


    Какие компании входят в индекс

    Экономика России сильно зависит от нефти и газа, а многие топливные компании частично принадлежат государству. Поэтому крупнейшие бренды страны — именно из сырьевой отрасли. Они же входят в показатель ММВБ.

    Банки также занимают большое место среди «голубых фишек». Куда меньше доля у операторов связи и компаний по розничной торговле.

    То, какие акции входят в индекс ММВБ, пересматривается комитетом Мосбиржи каждый квартал.

    Для входящих в ММВБ компаний есть ограничения:

    Они должны входить в листинг Мосбиржи.
    Актив одной компании в индексе не может превышать 17 %.


    Состав индекса ММВБ:

    КОД НА БИРЖЕ НАЗВАНИЕ КОМПАНИИ
    SBER ПАО Сбербанк, ао
    SBERP ПАО Сбербанк, ап
    LKOH ПАО «ЛУКОЙЛ», ао
    GAZP ПАО «Газпром», ао
    NVTK ПАО «НОВАТЭК», ао
    GMKN ПАО "ГМК «Норильский никель», ао
    TATN ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ао
    TATNP ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ап
    ROSN ПАО "НК «Роснефть», ао
    SNGS ОАО «Сургутнефтегаз», ао
    SNGSP ОАО «Сургутнефтегаз», ап
    MGNT ПАО «Магнит», ао
    MTSS ПАО «МТС», ао
    ALRS АК «АЛРОСА» (ПАО), ао

    FIVE Икс 5 Ритейл Груп Н.В.и, ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР — The Bank of New York Mellon Corporation)
    VTBR Банк ВТБ (ПАО), ао
    CHMF ПАО «Северсталь», ао
    NLMK ПАО «НЛМК», ао
    MOEX ПАО Московская Биржа, ао
    YNDX Яндекс Н.В., акции иностранного эмитента
    IRAO ПАО «Интер РАО», ао
    POLY Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента
    MAGN ПАО «ММК», ао
    TRNFP ПАО «Транснефть», ап

    PLZL ПАО «Полюс», ао
    PHOR ПАО «ФосАгро», ао
    AFLT ПАО «Аэрофлот», ао
    RUAL Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента
    MFON ПАО «МегаФон», ао
    HYDR ПАО «РусГидро», ао
    RTKM ПАО «Ростелеком», ао

    FEES ПАО «ФСК ЕЭС», ао
    PIKK ПАО «Группа Компаний ПИК», ао
    AFKS ПАО АФК «Система», ао
    RNFT ПАО НК «РуссНефть», ао
    UPRO ПАО «Юнипро», ао
    TRMK ПАО «ТМК», ао
    SFIN ПАО «САФМАР Финансовые инвестиции», ао
    DSKY ПАО «Детский мир», ао
    MTLR ПАО «Мечел», ао
    CBOM ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», ао
    UWGN ПАО «НПК ОВК», ао
    MVID ПАО «М.видео», ао

    История

    Все индексы создаются после чьей-нибудь фразы вроде: «Нам нужен свой Dow Jones». В России эта фраза прозвучала в 1995 году. Тогда был создан индекс РТС. А в 1997 году вступил в силу индекс ММВБ. Сегодня эти показатели объединились.

    Вопреки традиции, их создали не журналисты, а инвесторы. Владельцы Мосбиржи назвали свой индекс Moscow Interbank Currency Exchange, сокращённо MICEX. Под аббревиатурой скрывалось 50 «голубых фишек» России.

    Отчёт начался со ста пунктов. В тот же год ММВБ вырос в 11 раз, но уже в 1998 году рухнул, до 19 пунктов.

    Виды индекса


    Ключевой показатель Мосбиржи называется ММВБ 10. В него входят наиболее ликвидные акции крупнейших компаний страны. Формула для расчёта отличается от ММВБ 50. В ней больше параметров, но при этом уравнение сосредоточено только на ценах акций.

    Расчет индекса корпоративных облигаций ММВБ производится по трём методикам, поэтому хорошо отражает ситуацию в нише. Показателю доверяют, поскольку в его базу включены только бренды, проверенные мировыми рейтинговыми агентствами.

    Все индексы созданы с одной целью: поставлять информацию аналитикам. Кому-то важнее данные по отраслям экономики, кому-то — по регионам. Мосбиржа создала отдельный инструмент для каждого своего клиента.

    Все ее продукты отражены в схеме:

    Отраслевые индексы
    MICEXO&G 13 топливных компаний
    MICEXPWR 23 компании, которые занимаются электротехникой
    MICEXTLC 5 операторов связи
    MICEXM&M 21 компания из металлургии и сырьевой добычи
    MICEXMNF Машиностроительный сектор
    MICEXFNL 8 банков и 2 биржи
    MICEXCGS 9 брендов розничной торговли
    MICEXCHM 5 фармакологических фирм
    MICEXTRN 4 транспортные компании

    Стоимость и динамика за всё время

    4 главных события российской экономики

    В 1998 году Ельцин заявляет: дефолта не будет. Но люди всё же потеряли все свои сбережения. Нефть опускается до $ 10 на баррель. ММВБ упал до 19 пунктов.
    А между тем, цена компаний вырастает в несколько раз. Примечательна судьба Сбербанка: компания принесла доходность в десятки процентов годовых, рухнув только в 2008 году.
    Ипотечный кризис США 2008 года потряс мировой фондовый рынок. Для России последствия оказались катастрофическими, рубль ждала невероятная девальвация, а индекс ММВБ упал до 500 пунктов.

    Летом 2017 года инвесторы ощутили оптимизм по поводу отношений между США и Россией. Но Трамп не оправдал надежд. Инвесторы стали выводить средства с биржи, ММВБ упал на 23 % с начала года.

    Расчёт индекса

    Я опишу расчёт индекса простыми словами. Если читатель желает, он может изучить сложную формулу самостоятельно. Она выглядит так:

    Мы делим капитализацию всех компаний на коэффициент. Звучит просто, но для каждого параметра существует своя формула. Расчёт производится компьютером каждые 15 секунд.

    Плюсы и минусы индекса
    ММВБ называют примером вечной борьбы между быком и медведем. За этой метафорой кроется простое наблюдение: падение индекса завершается подъёмом.

    Предсказуемость показателя — плюс. Но для кого? Только спекулянтов. И сам отечественный фондовый рынок экономисты называют спекулятивным — уж очень слабо влияние государственных регуляторов.


    Государство контролирует акции многих компаний ММВБ. Аналогичная ситуация с немецким DAX. Такое положение может быть недостатком для одних инвесторов и достоинством для других.

    И, наконец, все компании индекса прошли фазу активного роста. На сегодня они уже не принесут вкладчикам огромной прибыли. Для этого инвестор может вложиться в стартапы или индекс 2-3 эшелона.

    Как заработать на индексе

    Индекс — это стоимость всех акций группы компаний. Поэтому его можно назвать портфелем.

    Заработать на индексе можно двумя способами:

    Копировать ММВБ в своём портфеле (скупая все 50 акций из состава).
    Купить долю ETF-фонда.
    Я уже писал о том, как самостоятельно составить портфель и большую его долю занимает именно российский рынок.

    Вложение в индекс это надёжная и выгодная стратегия инвестирования. Чтобы следовать ей, нужно обратиться к ETF-фондам.
    Фонд тратит деньги вкладчиков на покупку акций. Структура ETF копирует индекс, повторяет его динамику. А инвестор, покупая ETF-бумаги, вкладывается сразу в группу компаний.

    Управляющий фондом всегда обновляет портфель, слепо следуя за индексом. Именно по этой причине грамотные инвесторы выбирают ETF.

    Есть и другие плюсы:

    Доходность по акциям никогда не падает ниже среднерыночного. Это значит, что в таких фондах выгодно хранить пенсию или деньги на обучение детей.

    Купить акции из состава ММВБ можно через любого из российских брокеров: ФИНАМ, БКС или Кит-Финанс.
    Кит-Финанс
    Открытие
    Финам
    БКС


    Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

    Брокер радует:

    низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков в предложениями потратить мои деньги.
    Из минусов:

    слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.
    Обзор можно почитать здесь.

    Чтобы не покупать по отдельности все 50 акций, лучше взять ETF от FinEx (тикер FXRL). Он полностью повторяет ММВБРТС и порог входа там гораздо ниже. Плюс, при покупке на ИИС расходы для инвесторов будут еще меньше. Вместе с налоговыми льготами для долгосрочных инвестиций стратегия становится особенно привлекательной.

    Для иностранных инвесторов есть ERUS от iShares.

    Предостережение

    Меня часто спрашивают, как вложить мало и получить много. Я всегда возражаю, что, если бы сам нашёл способ быстро разбогатеть, то не вёл бы этот сайт. Зачем, если можно прожигать жизнь на райском острове?

    Тогда мне говорят про бинарные опционы и рынок Форекс. Прибыль от 70 %! С такими цифрами кто-нибудь из спекулянтов обязательно должен был попасть в список Forbes. Но там никого из них нет.

    И вот почему. Опционы и Форекс не имеют отношения к фондовому рынку. По крайней мере в том виде, в котором они предстают в рекламе.


    Да, производные от ценных бумаг (фьючерсы и опционы) торгуются, но миллионерами или целыми фондами. Это рисковый инструмент, пользоваться которым может себе позволить только профессиональный инвестор.

    Интересные факты

    Лидеров индекса всего три: Лукойл, Газпром и Сбербанк. Капитализация каждой компании ММВБ на сегодня больше 1 трлн. руб.
    Индексы ММВБ и РТС раньше имели отличия и были конкурирующими, они даже двигались в разных направлениях. Сегодня это один и тот же показатель, просто ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС в долларах.
    У всего семейства индексов Московской биржи единый механизм расчета.
    В июле 2018 года ММВБ поставил рекорд в 2370 пунктов.

    Что влияет на индекс?

    В базу показателя входят топливно-энергетические компании. Поэтому цены на углеродное сырьё — газ, нефть и так далее — влияют на цены акций.

    А цены на топливо чаще меняются под влиянием четырёх факторов:

    Политическая ситуация.
    Технологические разработки.
    Состояние экологии.
    Общественное давление.

    Я разберу каждый пункт на примерах

    Про политику. Иран — один из главных экспортёров нефти. Сейчас страна находится под давлением санкций со стороны США. Добыча упала на 30%, цены на нефть достигли $ 85 за баррель. Акции Мосбиржи дорожают.

    Про инновации. Новатек запускает новый промышленный комплекс. Здесь газ будут сжижать по запатентованной технологии. Также производитель планирует открыть перевалочный пункт для морского транспорта в Арктике. Как только все изменения вступят в силу, это изменит весь рынок.

    Про экологию. Shell планировали открыть новую морскую платформу и увеличить добычу в несколько раз. Гринпис забил тревогу, и компания понесла убытки на компенсационных выплатах. Иногда такие конфликты приобретают стихийный характер и влияют на котировки акций.

    Про общественное давление. Работники время от времени бывают обмануты подрядчиками. Им не выплачивается зарплата и они устраивают забастовки. Это приводит к спаду производства и падению котировок.

    Как и в пословице, беда никогда не приходит одна. Редко все четыре фактора набирают силу одновременно, но две или три проблемы часто приходят вместе.

    Другие индексы могут избежать влияния этих факторов на котировки, но ММВБ чувствителен к ним.

    Прогноз, аналитика и перспективы

    Министр энергетики Александр Новак заявил: комитет ОПЕК увеличит добычу нефти. Это снизит цены на неё, что отразится на ММВБ. Индекс потеряет в цене и приостановит рост.

    Возможно, активность инвесторов увеличится осенью и компенсирует это. Летом объем торгов меньше, чем в другие сезоны.

    Есть и другой повод для оптимизма: сохранение процентных ставок. Это поможет развитию товарного и денежного рынка страны.

    США и Китай ведут переговоры о пошлинах. Они смягчаются, а мировой рынок усиливается. Такой фон хорошо влияет на бизнес «голубых фишек» ММВБ: у России активные экономические отношения с обеими странами.

    Похожие индексы

    Главный конкурент Мосбиржи —аналитическое агентство MSCI (Morgan Stanley Capital International). Его индекс MSCI Russia служит базой для фючерсов и опционов на европейской бирже. Плюс на его основе есть довольно популярный ETF (ERUS), купив который, западный инвестор сможет поучаствовать в росте российского рынка.

    Внутри семейства Мосбиржи на индекс ММВБ похож «индекс РТС стандарт», куда входят 15 «голубых фишек» России. График индекса ММВБ за 10 лет почти полностью повторяет динамику РТС стандарт. Причина в том, что даже когда эти индексы считались по разным методикам, Лукойл, Газпром и Сбербанк оказывают одинаково большое влияние на оба индекса.



    Рейтинг:
    (голосов: 1)



    Комментариев пока еще нет. Вы можете стать первым!

    Добавить комментарий!

    Ваше Имя:
    Ваш E-Mail:
    Полужирный Наклонный текст Подчеркнутый текст Зачеркнутый текст | Выравнивание по левому краю По центру Выравнивание по правому краю | Вставка смайликов Выбор цвета | Скрытый текст Вставка цитаты Преобразовать выбранный текст из транслитерации в кириллицу Вставка спойлера
    Введите код:



    Популярное

    Можно бесплатно смотреть фильмы онлайн и не забудьте о шаблоны dle на нашем ресурсе бесплатно скачать фильмы c хорошего ресурса

    Последние статьи

    Какую ОС используете?
    новую Windows 10
    быструю Windows 8
    стабильную Windows 7
    требовательную Windows Vista
    старинную Windows XP