Wells Fargo bank (Уэллс Фарго банк в Москве) скандал акции котировки

Всем привет! Сегодня поговорим про сканально известный Веллс Фарго банк, в частности про login online, swift переводы, график котировок акций и многое другое. Wells Fargo – является четвёртым банком США по величине активов и третьим по рыночной капитализации. В 2007 г. это был единственный банк в США с рейтингом ААА (Standard & Poor's), хотя в 2008 году рейтинг был слегка понижен до AA- из-за финансового кризиса.


Wells Fargo bank

Wells Fargo имеет такое же значение для граждан США, какое Сбербанк для граждан России. Он так же как и Сбербанк, сконцентрирован на обслуживании розничных клиентов и далек от инвестиционной деятельности. По состоянию на 2009 год, Wells Fargo имел 6650 розничных отделений, 12250 банкоматов, 276 тыс. сотрудников и свыше 48 миллионов клиентов. Wells Fargo входит в большую четвёрку банков США наряду с Bank of America, Citigroup и JP Morgan Chase. В 2008 г. Wells Fargo купил за $14.8 млрд. Wachovia Corp. - одну из крупнейших банковских холдинговых компаний США.

Суммарные Активы - $1.788 трлн (2015)
Прибыль - $86.1 млрд (2015)
Чистый доход - $23.0 млрд (2015)
Собственный капитал - $193.132 млрд (2015)
Капитализация - $245 млрд (Февраль 2016)
Размер компании - 265 000 сотрудников (2015)

Адрес штаб-квартиры:
420 Montgomery Street
San Francisco, California 94103
United States
Тел: 866-878-5865
Факс: 626-312-3015

Сайт: http://www.wellsfargo.com

Wells Fargo (англ. Уэллс Фарго) — банковская компания, предоставляющая диверсифицированные финансовые и страховые услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико. Крупнейший по рыночной капитализации в мире (почти $300 млрд, 2015) и четвёртый по величине банк в США, входит в так называемую "большую четвёрку" банков США (вместе с Bank of America, Citigroup и JP Morgan Chase), занимает 7 место в списке самых дорогих компаний США (S&P 500), также входит в рейтинг Fortune 1000.

Компания базируется в Сан-Франциско, в то время как штаб-квартира банковского подразделения находится в Су-Фолс (Южная Дакота). Уэллс Фарго образовалась в результате слияния калифорнийской компании Wells Fargo & Co. и Norwest, компании из Миннеаполиса в 1998 году. Правлением новой компании было решено оставить имя Wells Fargo для того, чтобы использовать широко известное название компании со 150-летней историей и её известный символ — карету. Приобретение Wachovia в конце 2008 года за 12,7 млрд долл. позволило Wells Fargo стать в 2009 году крупнейшим ипотечным кредитором в США. У Wells Fargo 6062 отделения, обслуживающие более 23 миллионов клиентов.

Крупнейший акционер — Уоррен Баффет (контролирует около 6,5 % акций).

Компании принадлежит несколько крупных зданий в разных городах США: небоскрёбы, спортивные арены и другие.

Интересный факт Компания Wells Fargo обслуживает два банкомата, находящихся на Антарктиде. Они работают по замкнутому циклу и не нуждаются в пополнении. Один из банкоматов является резервным.

Бизнес-модель

Банк использует бизнес-модель диверсификации предоставляемых услуг, пытаясь тем самым как можно более полно удовлетворить потребности клиентов. При этом компания предоставляет как банковские и финансовые услуги, так и услуги по страхованию. Такая модель развития весьма успешна для Wells Fargo: 80 % роста выручки компания имеет за счёт продажи большего числа услуг существующим клиентам. Схожей моделью пользовался и Citigroup, однако впоследствии компания отказалась от такого построения бизнеса. Wells Fargo предлагает различные финансовые услуги через 80 подразделений компании.

Wells Fargo — один из первых банков, предоставивших своим клиентам доступ к банковским счетам через Интернет: начиная с 1995 года клиенты могут проверять состояние счетов, оплачивать счета, покупать или продавать ценные бумаги. «Я оцениваю банки по их динамизму и способности привлекать депозиты и выбрал Wells Fargo, так как это потрясающая компания, -- отмечал Уоррен Баффет в 2009 году. -- Ей удается привлекать средства по низкой цене, принимая на себя меньше рисков по кредитованию, чем конкуренты»[4]. Wells Fargo активно лоббировал отмену законов, принятых ещё во время Великой депрессии, ограничивавших расширение компании, в частности, Закон Гласса — Стиголла.

Wells, Fargo & Company была основана в 1852 году в Калифорнии Генри Уэллсом (англ. Henry Wells) и Уильямом Фарго (англ. William G. Fargo). Как и основанная ими же в 1850 году American Express, эта компания занималась транспортировкой товаров, а также оказывала банковские услуги. В 1905 году транспортное и банковское подразделения были разделены, к этому времени транспортная компания, поглотив ряд конкурентов, стала одной из крупнейших компаний по экспресс-доставке в США (как и American Express), однако в 1918 году все подобные компании были национализированы и объединены в Railway Express Agency[en]. Банковская компания также расширялась за счёт поглощения других калифорнийских банков.



В 1905 году был поглощён Nevada National Bank, в 1923 году — Union Trust Company, в 1960 году — American Trust Company, в 1986 году — Crocker National Corporation, в 1988 году — калифорнийская дочерняя компания Barclays, в 1996 году — First Interstate (за $11,3 млрд). В 1998 году Wells Fargo & Co. сама стала объектом поглощения компанией из Миннеаполиса Norwest (за $31,7 млрд). Правлением новой компании было решено оставить имя Wells Fargo как более известное, поскольку название Norwest Corporation появилось только в 1983 году, до этого эта основанная в 1929 году компания носила название Northwest Bancorporation или просто Banco. В 2000 году была поглощена First Security Corporation.

Приобретение Wachovia в конце 2008 года за $12,7 млрд позволило Wells Fargo стать в 2009 году крупнейшим ипотечным кредитором в США.


В 2016 году Wells Fargo оказалась в центре скандала в связи с тем, что сотрудники компании завышали показатели деятельности, оказывая услуги клиентам без их ведома (в частности, появилось более 2 млн кредитных карт и счетов без заявок от клиентов). Банк оштрафовали на $185 млн.

В июле 2017 года в результате расследования The New York Times стало известно, что банк также навязывал взявшим кредит на покупку автомобиля необязательную автостраховку. В Wells Fargo признали, что 570 000 клиентов могли обойтись без дополнительных выплат на страхование, и согласились им возместить $80 млн.

Деятельность

Wells Fargo оказывает доверительное управление, фидуциарные и трастовые услуги институциональным клиентам через дочернюю компанию Wells Fargo Advisors, LLC с активами $1,600 трлн на 30 июня 2017 года.

В 2015 году Wells Fargo заняла 19-е место среди крупнейших инвестиционных компаний мира по размеру активов под управлением ($890,3 млрд).

У Wells Fargo 8600 отделений и 13 тысяч банкоматов, обслуживающие более 40 млн розничных клиентов и 3 млн мелких предпринимателей. Размер выданных кредитов на конец 2016 года составил $967,6 млрд, размер депозитов — $1,3 трлн.

Структура выручки компании:

процентный доход в 2016 году составил $54,906 млрд ($48,994 млрд с вычетом процентных расходов), в том числе
проценты по выданным кредитам — $39,63 млрд
доход от инвестиций в ценные бумаги — $10,316 млрд;
непроцентный доход составил $40,513 млрд, в том числе
плата за трастовые и инвестиционные услуги — $14,243 млрд
ипотечные банковские услуги — $6,096 млрд
обслуживание депозитных счетов — $5,372 млрд
обслуживание кредитных карт — $3,936 млрд
лизинг — $1,927 млрд
страхование — $1,268 млрд.

Основные подразделения:

Community Banking (общественный банкинг) — широкий спектр финансовых услуг частным лицам и малому бизнесу во всех штатах США:
оборот в 2016 году составил $49 млрд
чистая прибыль — $12 млрд
Wholesale Banking (оптовый банкинг) — финансовые услуги крупным корпорациям, финансовым институтам и правительствам в США и других странах;
оборот составил $29 млрд
чистая прибыль — $8 млрд
Wealth and Investment Management (управление активами) — услуги по управлению личным состоянием, инвестиции и пенсионное страхование в США;
оборот составил $16 млрд
чистая прибыль — $2 млрд

Компании принадлежит несколько крупных зданий в разных городах США: небоскрёбы, спортивные арены и другие.

Финансовые показатели

Финансовые показатели в млрд долларов США

Год 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Оборот 18,89 20,70 20,98 25,25 28,39 30,06 33,10 35,77 39,52 41,88 88,69 85,21 80,95 86,09 83,78 84,35 86,06 88,27
Чистая прибыль 3,995 4,012 3,411 5,434 6,202 7,014 7,671 8,420 8,057 2,655 12,28 12,36 15,87 18,90 21,88 23,06 22,89 21,94
Активы 241,0 272,4 307,5 349,2 387,8 427,8 481,7 482,0 575,4 1310 1244 1258 1314 1422 1524 1687 1788 1930
Собственный капитал 23,86 26,46 27,18 30,32 34,47 37,87 40,90 46,07 47,91 102,3 114,4 127,9 141,7 158,9 171,0 185,3 193,9 200,5

Руководство

Стивен Сэнджер — председатель совета директоров до 31 декабря 2017 года;
Элизабет Дьюк[en] — председатель совета директоров с 1 января 2018 года;
Тим Слоан — CEO.

Акционеры

Крупнейшие владельцы акций Wells Fargo на 31 марта 2017 года.

Название акционера Количество акций Процент
Berkshire Hathaway, Inc. ▬ 479 704 270 9.60
The Vanguard Group, Inc. ▲ 311 134 058 6.23
State Street Global Advisors, Inc. ▼ 208 302 881 4.17
Capital Research and Management Company, Inc. ▲ 160 000 000 3.20
FMR Co., Inc. ▼ 135 251 010 2.76
BlackRock Institutional Trust Company, N.A. ▲ 125 000 000 2.50

Wellington Management Company LLP ▼ 97 189 365 1.95
BlackRock Fund Advisors ▲ 75 000 000 1.50
Columbia Insurance Company ▬ 74 533 819 1.49
Dodge & Cox ▼ 71 190 652 1.42
T. Rowe Price Associates, Inc. ▲ 69 515 277 1.39



Northern Trust Investments, Inc. ▼ 57 972 458 1.16
National Fire & Marine Insurance Company ▬ 55 776 330 1.11
State Farm Mutual Automobile Insurance Company ▬ 55 039 014 1.10
State Street Global Advisors (Australia) Limited ▼ 52 057 183 1.06

Norges Bank Investment Management ▲ 50 817 724 1.03
J.P. Morgan Investment Management Inc. ▼ 50 003 137 1.02
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. ▼ 49 879 894 1.01
BlackRock Investment Management (UK) Limited ▲ 50 000 000 1.00
MFS Investment Management ▼ 47 468 750 0.96
Mellon Capital Management Corporation ▲ 45 703 364 0.93
Geode Capital Management, LLC ▲ 44 790 963 0.91
Morgan Stanley Smith Barney LLC ▼ 44 507 972 0.90

New England Asset Management, Inc. ▲ 39 776 477 0.81
Government Pension Fund of Norway - Global ▲ 38 048 678 0.77
Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, LLC ▼ 34 341 686 0.70
Goldman Sachs Asset Management, L.P. ▲ 31 172 066 0.63
AllianceBernstein L.P. ▲ 27 973 702 0.57
Columbia Management Investment Advisers, LLC ▲ 26 742 229 0.54
TIAA-CREF Investment Management, LLC ▼ 25 759 883 0.52
Davis Selected Advisers, L.P. ▼ 25 494 226 0.52

Legal & General Investment Management America Inc. ▲ 24 033 896 0.49
Magellan Asset Management Limited ▼ 23 877 757 0.48
Harris Associates ▲ 23 796 125 0.48
Dimensional Fund Advisors L.P. ▼ 23 546 383 0.48
Invesco Advisers, Inc. ▲ 19 574 053 0.39
UBS Asset Management (Americas) Inc. ▲ 18 695 169 0.38
PRIMECAP Management Company ▼ 18 446 147 0.37

Fisher Asset Management, LLC ▼ 18 221 151 0.37

Дочерние компании

Wells Fargo Bank, N. A. (Делавэр)
Wells Fargo International, Inc. (Делавэр)
Wells Fargo Bank International (Ирландия)
Wells Fargo Bank Limited (Калифорния)
Wells Capital Management, Inc. (Калифорния)
Wells Fargo Advisors, LLC (Делавэр)
Wells Fargo Advisors (Argentina) LLC (Делавэр)
Wells Fargo Advisors (Chile) LLC (Делавэр)
Wells Fargo Delaware Trust Company, N. A. (Делавэр)
Wells Fargo Asset Management Corporation (Миннесота)

Wells Fargo Asset Securities Corporation (Делавэр)
Wells Fargo Securities (Japan) Co. Limited (Япония)
Wells Fargo Asia Limited (Гонконг)
Wells Fargo Securities Asia Limited (Гонконг)
Wells Fargo International B.V. (Нидерланды)
Wells Fargo Fund Services, LLC (Делавэр)
Wells Fargo Institutional Securities, LLC (Делавэр)
Wells Fargo Trust Corporation Limited (Великобритания)
Wells Fargo Securities International Limited (Великобритания)

На Wells Fargo идет цу­на­ми пло­хих но­во­стей. После по­яв­ле­ния со­об­ще­ний о том, что с 2011 года со­труд­ни­ки банка ненад­ле­жа­щим об­ра­зом от­кры­ва­ли счета для кли­ен­тов, про­бле­мы рас­тут как снеж­ный ком. К штра­фу и мас­со­во­му уволь­не­нию со­труд­ни­ков в чет­верг, до­ба­ви­лись во­про­сы о таких вещах, как ком­пен­са­ция топ-ме­не­дже­рам и во­про­сы о долге банка.


С чего все началось

Ка­та­ли­за­то­ром всех пло­хих но­во­стей стало со­об­ще­ние об от­кры­тии мо­шен­ни­че­ских сче­тов от имени кли­ен­тов.

С 2011 года со­труд­ни­ки Wells Fargo от­кры­ли 2 млн бан­ков­ских сче­тов и кре­дит­ных карт от имени кли­ен­тов без их ве­до­ма. Целью было со­здать ко­мис­си­он­ные для ком­па­нии и дать воз­мож­ность со­труд­ни­кам вы­пол­нить агрес­сив­ный план про­даж. В ре­зуль­та­те рас­сле­до­ва­ния банк по­лу­чил об­ви­не­ния в неза­кон­ном от­кры­тии сче­тов от Бюро по за­щи­те прав по­тре­би­те­лей в фи­нан­со­вой сфере, Управ­ле­ния кон­тро­ле­ра де­неж­но­го об­ра­ще­ния и про­ку­ро­ра Лос-Ан­дже­ле­са. Банк был оштра­фо­ван на 185 млн дол­ла­ров. Кроме того, в связи с неза­кон­ным от­кры­ти­ем сче­тов были уво­ле­ны 5300 со­труд­ни­ков —около 1% штата Wells Fargo.

Последствия
С мо­мен­та объ­яв­ле­ния о штра­фе Wells Fargo столк­нул­ся не толь­ко с фи­нан­со­вы­ми по­след­стви­я­ми, но и с ка­та­стро­фой в пуб­лич­ном поле.
Пять аме­ри­кан­ских се­на­то­ров, чле­нов Бан­ков­ско­го ко­ми­те­та Се­на­та США, на­пи­са­ли пись­мо главе ко­ми­те­та Ричар­ду Шелби с прось­бой про­ве­сти рас­сле­до­ва­ние и слу­ша­ния по этому во­про­су.

В пись­ме го­во­рит­ся:

«Мас­штаб си­ту­а­ции за­слу­жи­ва­ет тща­тель­но­го и все­объ­ем­лю­ще­го ис­сле­до­ва­ния. Как члены со­от­вет­ству­ю­ще­го ко­ми­те­та Се­на­та мы долж­ны при­нять сроч­ные меры, чтобы пол­но­стью рас­сле­до­вать при­чи­ны, мас­шта­бы и по­след­ствия этого со­бы­тия, а также рас­смот­реть во­прос о внед­ре­нии по­лу­чен­но­го опыта».



Слу­ша­ния в Се­на­те на­зна­че­ны на 20 сен­тяб­ря и, по сло­вам ди­рек­то­ра по по­ли­ти­че­ским ис­сле­до­ва­ни­ям Compass Point Иса­а­ка Бол­тян­ски, они, ве­ро­ят­но, на­пом­нят слу­ша­ния о «лон­дон­ском ките» 2013 года, когда се­на­то­ры жест­ко до­пра­ши­ва­ли топ-ме­не­дже­ров банка JP Morgan.
Он го­во­рит:

«Нам пред­став­ля­ет­ся, что в ходе до­про­са в Се­на­те — в част­но­сти, со сто­ро­ны се­на­то­ров Бра­у­на (Огайо), Уо­р­рен (Мас­са­чу­сетс) и Мерк­ли (Оре­гон) — ос­нов­ное вни­ма­ние будет уде­ле­но фор­ми­ро­ва­нию кон­цеп­ции, со­глас­но ко­то­рой либо раз­ме­ры Wells Fargo де­ла­ют его неуправ­ля­е­мым, либо его ме­недж­мент умыш­лен­но был за­ме­шан в мо­шен­ни­че­стве».

Се­на­тор-де­мо­крат Эли­за­бет Уо­р­рен, под­пи­сав­шая пись­мо Шелби, ска­за­ла CNN, что Wells Fargo со­вер­шил «оше­лом­ля­ю­щее мо­шен­ни­че­ство». Кан­ди­дат в пре­зи­ден­ты США от Де­мо­кра­ти­че­ской пар­тии Хил­ла­ри Клин­тон на­зва­ла от­кры­тие сче­тов без ве­до­ма кли­ен­тов «воз­му­ти­тель­ным по­ве­де­ни­ем».

Рей­тин­го­вое агент­ство Moody 's пре­ду­пре­ди­ло, что штраф может ока­зать нега­тив­ное вли­я­ние на долг банка из-за ре­пу­та­ци­он­ных рис­ков и на­зва­ла ин­ци­дент «весь­ма тре­вож­ным». В со­об­ще­нии агент­ства го­во­рит­ся:

«Мы ожи­да­ем, что этот ком­про­ме­ти­ру­ю­щий эпи­зод немед­лен­но на­не­сет ущерб ре­пу­та­ции Wells Fargo».

Во втор­ник сек­ре­тарь Каз­на­чей­ства фи­нан­сов Джек Лью со­об­щил CNBC, что, по его дан­ным, Wells Fargo вел себя ненад­ле­жа­щим об­ра­зом и об­ви­не­ния по­ка­за­ли, что бан­ков­ское ре­гу­ли­ро­ва­ние не долж­но сво­ра­чи­вать­ся. Лью за­явил:

«Могу вам ска­зать, что в Ва­шинг­тоне в эти дни много го­во­рят об от­мене или из­ме­не­нии за­ко­на Додда-Фран­ка (о за­щи­те прав по­тре­би­те­лей фи­нан­со­вых услуг), в со­от­вет­ствии с ко­то­рым было со­зда­но агент­ство, об­на­ру­жив­шее это (мо­шен­ни­че­ство) и при­няв­шее про­тив него меры. В этот мо­мент люди долж­ны оста­но­вить­ся и за­пом­нить, на­сколь­ко опас­на си­сте­ма, если у вас нет долж­ной за­щи­ты».

Ответ Wells Fargo

Кроме штра­фа, Wells Fargo за­явил, что он от­ме­нит це­ле­вые ори­ен­ти­ры про­даж для со­труд­ни­ков роз­нич­но­го под­раз­де­ле­ния, по­сколь­ку имен­но стрем­ле­ние вы­пол­нить по­ка­за­те­ли по от­кры­тию сче­тов и по­лу­че­нию ко­мис­сий за­став­ля­ло со­труд­ни­ков идти в обход пра­вил и от­кры­вать счета ненад­ле­жа­щим об­ра­зом.

В за­яв­ле­нии банка при­во­дят­ся слова ге­не­раль­но­го ди­рек­то­ра Джона Штумп­фа:

«Мы от­ме­ня­ем це­ле­вые по­ка­за­те­ли про­даж, по­то­му что хотим убе­дить кли­ен­тов в том, что наши роз­нич­ные бан­ки­ры все­гда со­сре­до­то­че­ны на кли­ент­ских ин­те­ре­сах».

Несмот­ря на это, в ин­тер­вью The Wall Street Journal во втор­ник Штумпф ска­зал, что у Wells Fargo «не было ни­ка­ко­го сти­му­ла по­сту­пать дурно» и воз­ло­жил вину на со­труд­ни­ков, а не на кор­по­ра­тив­ную куль­ту­ру.

Вы­сту­пая на Гло­баль­ной кон­фе­рен­ции по фи­нан­со­вым услу­гам, ор­га­ни­зо­ван­ной Barclays, фи­нан­со­вый ди­рек­тор Wells Fargo Джон Шру­с­бер­ри ска­зал, что мо­шен­ни­че­ские счета от­кры­ва­лись не в целях по­лу­че­ния до­хо­да для банка. Несколь­ко со­труд­ни­ков от­кры­ли их, чтобы по­вы­сить свою про­из­во­ди­тель­ность. По его сло­вам, это были со­труд­ни­ки с пло­хи­ми по­ка­за­те­ля­ми, ко­то­рые, ве­ро­ят­но, пы­та­лись столь неудач­ным спо­со­бом за­кре­пить­ся на ра­бо­чем месте.

125 млн долларов

Еще одной при­чи­ной гнева за­ко­но­да­те­лей и экс­пер­тов стали пен­си­он­ные вы­пла­ты раз­ме­ром 125 млн дол­ла­ров, ко­то­рые ис­пол­ни­тель­ный ди­рек­тор Wells Fargo Кэрри Тол­стед по­лу­чит после вы­хо­да на пен­сию в конце года.

Тол­стед воз­глав­ля­ет бан­ков­ское под­раз­де­ле­ние, ко­то­рое ча­стич­но осу­ществ­ля­ет над­зор за роз­ни­цей и опе­ра­ци­я­ми по кре­дит­ным кар­там и имен­но оно несет от­вет­ствен­ность за си­ту­а­цию со сче­та­ми.

Пла­ни­ру­ет­ся, что она уйдет в от­став­ку в конце года и по­лу­чит акции банка и дру­гие виды ком­пен­са­ций на общую сумму 125 млн дол­ла­ров.

По дан­ным Wells Fargo, выход на пен­сию не свя­зан с рас­сле­до­ва­ни­ем, Тол­стед объ­яви­ла об уходе в июле. Кроме того, раз­мер ком­пен­са­ци­он­ных вы­плат обыч­но уста­нав­ли­ва­ет­ся за­ра­нее.

Тем не менее, в раз­гар пуб­лич­но­го скан­да­ла это еще одна го­лов­ная боль для банка.


Что будет дальше
Акции Wells Fargo (NYSE: Wells Fargo & Company [WFC]) на этих но­во­стях упали всего на 6% до $3 за акцию. Рас­сле­до­ва­ние Се­на­та еще толь­ко ма­я­чит впе­ре­ди, и пуб­лич­ный скан­дал будет под­та­чи­вать ком­па­нию. Од­на­ко, за вы­че­том рас­хо­дов на штраф, пока неяс­но как имен­но со­бы­тия про­шлой неде­ли по­вли­я­ют на по­ло­же­ние Wells Fargo.

До сих пор они зна­чи­ли не слиш­ком много — по край­ней мере, по дан­ным самой ком­па­нии. По сло­вам Шру­с­бер­ри, скан­дал со сче­та­ми мало по­вли­ял на по­ве­де­ние кли­ен­тов, но время по­ка­жет, со­хра­нят ли они спо­кой­ствие в даль­ней­шем.

Более 5 тысяч сотрудников одного из крупнейших банков США Wells Fargo были уволены за то, что открывали счета без ведома клиентов и собирали за их обслуживание комиссию, сообщила газета USA Today.

По ее данным, были уволены 5,3 тысячи клерков, которые открыли в общей сложности более 2 миллионов расчетных и кредитных счетов. Клиенты банка даже не подозревали о том, что эти счета открыты на их имя, но были вынуждены платить за их обслуживание. Банковские работники делали это, чтобы получить бонусы и выполнить план по продажам.

Федеральное бюро финансовой защиты потребителей (Consumer Financial Protection Bureau) сообщило, что банк оштрафован на $185 миллионов. «Поощряемые планами продаж и обещанием компенсаций, сотрудники банка раздували данные о продажах, втайне открывая счета и финансируя их путем перевода средств со счетов клиентов, которые об этом не знали и не соглашались на это», — говорится в пресс-релизе CFPB . Наложенный на банк штраф — крупнейший в истории ведомства по защите потребителей.

Газета называет скандал с липовыми счетами «шокирующим». Независимая консалтинговая фирма, нанятая Wells Fargo в ходе расследования, установила наличие 1,5 миллиона расчетных счетов, появившихся без ведома владельцев, и более 500 тысяч выпущенных подобным же образом кредитных карт.

Банк заявил, что сожалеет об инциденте, и сообщил, что выплатил пострадавшим клиентам 2,6 миллиона долларов за комиссию, взысканную по незаконно открытым счетам.

Об агрессивных планах по продажам, которые подталкивали сотрудников на противоправные действия, сообщала еще в 2013 году газета Los Angeles Times. Эта заметка вызвала расследование официальных органов, после чего в прошлом году прокурор Лос-Анджелеса Майк Фрайер подал гражданский иск к банку.

Это означает, что огромный штраф — не последние выплаты банка в связи с мошенничеством его служащих.

Впрочем, банк до сих пор требует от своих сотрудников как можно больше расширять продажи. В среднем каждый клиент Wells Fargo открыл шесть различных счетов…



На чем полу-легендарный банк Wells Fargo зарабатывает деньги? Ну, он, к примеру, одалживает деньги под более высокий процент, чем занимает их у центрального банка. А разницу кладет в карман – все в соответствии с принципами существования банков. Впрочем, это далеко не все. Рыночная капитализация в 272 миллиарда долларов делает Wells Fargo самым крупным банком США и вторым по величине банком в мире – пальму первенства он уступил Commercial Bank of China. Впрочем, несмотря на то, что у Wells Fargo есть филиалы во многих странах, предпочтение он продолжает отдавать национальным интересам.


Как это было?

Wells Fargo в его нынешнем виде стал результатом слияния крупных региональных финансовых структур. Впрочем, все начиналось в далеком 1852 году, когда Уэллс и Фарго создали маленький банк для обслуживания золотодобытчиков и тех, кто крутился рядом с ними, в Калифорнии. Сам штат в то время как раз находился на переходной стадии от состояния далекой глуши к самому густонаселенному и экономически мощному штату.

После полуторавекового устойчивого роста Wells Fargo объединяется с корпорацией Norwest, а еще через 10 лет покупает гигантский Wachovia. В итоге филиалы банка теперь можно найти от побережья до побережья, а число его клиентов превысило 70 миллионов человек, что больше, чем даже у Bank of America. Свою деятельность банк делит на 3 категории – консалтингово-инвестиционная, обслуживание бизнеса и социальная.

Обслуживание богатых и массовый рынок

Консалтинг, брокерские услуги и пенсионные накопления в большинстве своем подразумевают услуги для богатых людей. Этот сектор бизнеса Wells Fargo означает не просто раздачу советов на тему как минимизировать налоги. Нет, все гораздо глубже – рекомендации от самых основ, решение многих вопросов до того как они возникнут.

Впрочем, в Штатах каждый обеспеченный человек знает, что сохранение богатства подчас является задачей не менее сложной, чем его накопление. Хотя сектор операций по управлению чужим имуществом в Wells Fargo не так велик – по объемам он сильно уступает таким тяжеловесам как UBS или Credit Suisse. Однако свои богатые клиенты у банка имеются, что приносит ему стабильную прибыль.

Все для бизнеса

Отдельно стоит упомянуть об андеррайтинге, который банк проводит «под заказ». Тщательная проверка ценных бумаг, обеспеченных активами, которую Wells Fargo заказывают крупные корпорации и даже коллеги по бизнесу, тоже вносит свой вклад в прибыльные статьи банка.

Не забывает банк и о всевозможном финансировании. Так, он охотно предоставляет кредиты предпринимателям, оказывает им страховые услуги, кредитует покупку недвижимости, выдает энергетические синдицированные кредиты и пр. На сегодня Wells Fargo является пятым по величине в мире страховым маклером.

Объемы таких операций огромны – представительства, предоставляющие такие услуги разного рода бизнесу, находятся в 42 государствах и в них в целом работает более 30 тысяч сотрудников. Сектор этот достаточно прибылен – даже больше, чем оказание услуг богатым людям.

Социальный банкинг Wells Fargo

Самой успешной для банка стала деятельность, связанная с обычным людьми, социумом. На предоставлении розничных услуг Wells Fargo в минувшем году заработал более 12 миллиардов долларов (общая сумма прибыли составила 50 миллиардов). Почти все эти деньги банку принесли те, кто открыл в нем текущий счет, дебетовую или кредитную карту. Впрочем, если вспомнить, что в Штатах платить приходится совершенно за все – от проверки счета до его обслуживания (даже если на счету нет денег), при общем количестве клиентов банка, сумма не кажется такой уж астрономической.

С момента финансового кризиса 2008 года из четырех крупнейших банков США, а именно JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C) и Wells Fargo (NYSE:WFC) – два, JPMorgan и Wells Fargo, занимали лидирующие места, как в преодолении последствий кризиса, так и в обеспечении роста прибыли.

Недельный график роста WFC и JPM за 2009-2017Недельный график роста WFC и JPM за 2009-2017
Хотя чистый доход каждого из этих банков и снизился в условиях экономического спада, он никогда не переходил в зону отрицательных значений в результате их консервативного подхода к бизнесу и стабильного управления. Неудивительно, что, когда инвесторы рассматривают возможность покупок в финансовом секторе, JPM и WFC располагаются в самом верху списка потенциального вложения капитала.

Так как оба банка опубликуют отчет о прибылях за II квартал в пятницу 14 июля до открытия рынков, мы рассмотрим, в акции какого банка будет выгодно инвестировать уже сейчас.


Wells Fargo: по-прежнему король банковского сектора?

В течение многих лет Wells Fargo был королем банковского сектора США. Финансовое учреждение стало примером для подражания в вопросах обеспечения роста и организации управления. Уоррен Баффет много лет инвестировал в это банк; в настоящее время его доля в активах составляет чуть менее 10%, что в долларовом выражении равняется $26,7 млрд.

Исторически сложилось так, что акции Wells Fargo отражают положительные черты компании. Банк обеспечил акционерам рост на 320% с февраля 2009 года по август 2016 года. Для сравнения, за тот же период JPMorgan обеспечил рост всего на 195%. Акции Wells Fargo торгуются по цене около $55 за акцию, в то время как бумаги JPMorgan торгуются вблизи отметки $93. С точки зрения рыночной капитализации JPMorgan имеет более высокую оценку – $331 млрд по сравнению с рыночной капитализацией Wells Fargo в $277 млрд.

Тем не менее 8 сентября 2016 года репутация Wells Fargo оказала подмочена новостями о том, что банк был втянут в скандал с мошенничеством, включающим открытия фиктивных счетов с использованием данных реальных клиентов по настоянию руководства. С тех пор акции Wells Fargo выросли всего на 12% по сравнению с 40% роста у JPM. Прошел уже почти год с момента выхода неблагоприятных новостей, но банк еще не оправился от удара.



Недельный график WFC и JPM c момента скандала Wells FargoНедельный график WFC и JPM c момента скандала Wells Fargo
Когда разразился скандал и о нем стало известно широкой публике, генеральный директор Джон Стампф подал в отставку, создав тем самым управленческий кризис в компании, который все еще не преодолен. Wells Fargo продолжает вносить организационные изменения в свой сегмент банковского сообщества, чтобы «восстановить доверие клиентов». Это явно признание того, что реструктуризация менеджмента наряду с внутренними изменениями культуры компании необходимы для восстановления репутации банка в глазах клиентов и всего финансового сектора.

Кроме того, банк продолжает выплаты, связанные со штрафами и исками, вызванные скандалом. Ранее на этой неделе Wells Fargo получил предварительное одобрение на выплату $142 млн в рамках коллективного иска клиентов, на чьи имена были открыты несанкционированные счета.


JPMorgan плывет под всеми парусами

JPMorgan, с другой стороны, плавно движется вперед под руководством генерального директора Джеймса Даймона, который с 2006 года находится у руля компании. Даймон считается одним из самых успешных руководителей банка на сегодняшний день. Он также является крупным акционером JPM с примерно 6,75 миллионами акций на общую сумму около $620 млн.

Хотя оба банка работают как финансовые учреждения, их бизнес-модели не совсем одинаковы. Их потоки доходов, например, происходят из разных областей банковской отрасли. Wells Fargo в первую очередь ориентирован на физических лиц – 60% доходов приходится на сегмент коммерческих банков. В случае с JPMorgan, лишь чуть более 40% доходов поступает из этого сектора.

Преимущество JPMorgan заключается в его оптовой деятельности, предоставляя услуги таким организациям, как крупные корпоративные клиенты, клиенты-учреждения, компании средней величины, финансирование международной торговли и ипотечных брокеров. Этот сегмент почти равен по размеру подразделению потребительского банкинга. Напротив, оптовое банковское подразделение Wells Fargo составляет лишь половину от сегмента физических лиц.

Wells Fargo все еще борется с последствиями недавних мошеннических действий, и мы задаемся вопросом, есть ли у него вообще шанс в этом квартале вернуться к уровню, предшествовавшему скандалу?


Доходы и прибыли

Выручка Wells Fargo за последние два квартала составила $43,6 млрд против $43,8 млрд за аналогичный период 2016 года, что на 0,5% меньше. Его чистая прибыль снизилась на 2,7% с $11 млрд до $10,7 млрд.

Деловая активность Wells Fargo снизилась, и его последний отчет о прибыли дал ясное представление о том, почему это случилось. Если сравнивать I квартал 2017 года с аналогичным периодом 2016 года, то общее взаимодействие филиалов снизилось на 4%, количество открытых потребительских счетов упало на 35%, а число заявок на кредитные карты снизилось на 42%. Лояльность клиентов также снизилась с 62% до 58%, что отражает потерю доверия к Wells Fargo как финансовому учреждению.

Однако не все так плохо у WFC; он по-прежнему демонстрировал рост банковских депозитов (6,5%), остатков непогашенной задолженности (4%) и чистого процентного дохода (5%). Однако роста не хватило, чтобы компенсировать потери, вызванные скандалом.

С другой стороны, JPMorgan только что опубликовал свой лучший квартальный доход за почти четыре года. Его доход за последние два квартала составил $48 млрд, что на 4% больше чем $46,1 млрд, полученных за аналогичный период прошлого года. Его чистая прибыль за последние два квартала достигла $13,1 млрд., что на 20% выше, чем $11 млрд., полученных в 2016 году. Кроме того, его средние депозиты выросли на 11%, а остатки непогашенной задолженности выросли на 5%, опередив Wells Fargo по двум критическим показателям работы с физическими лицами.

Доходность

Текущее снижение доходов и прибыли Wells Fargo может быть временным явлением, однако показатели рентабельности заставляют инвесторов беспокоиться. За последние три года доходность WFC по выплатам на акцию, а также общая рентабельность неуклонно снижались. Три года назад рентабельность собственного капитала банка составила 14,55%, опередив JPMorgan на 3,7%, что стало лучшим показателем во всем секторе. На сегодняшний день рентабельность капитала снизилась до 12,46%, тогда как этот показатель у JPM поднялся до 11,2%, сократив лидерство WFC до 1,2%, что составляет лишь треть того, что было ранее.

Ситуация с рентабельностью совокупного капитала выглядит аналогичным образом. Раньше Wells Fargo опережал JPM, с доходностью в 1,47% по сравнению с 0.9%. На данный момент банки почти сравнялись по данному показателю: 1,15% у WFC и 1.03% у JPM.

И разрыв не просто сократился, а JPM вырвался вперед. В настоящее время это крупнейший банк с лучшим показателем общей рентабельности: показатель Wells Fargo снизился с 27,4% до 22,9%, тогда как у JPMorgan вырос с 24,9% до 26,4%.

Оценка

Прямо сейчас JPMorgan выглядит намного более привлекательным для инвесторов. Что неудивительно, ведь Wells Fargo все еще пытается преодолеть последствия скандала, в то время как акции JPMorgan находятся на рекордно высоких уровнях. Однако мы считаем, что это не в полной мере отражает действительность.

Во-первых, процентные ставки растут, и JPMorgan находится в хорошем положении, чтобы воспользоваться своим преимуществом. Ожидается, что с каждым процентом увеличения процентной ставки, JPMorgan ожидает рост прибыли в размере $2,4 млрд.



Для JPMorgan отношение цены к рыночной стоимости материальных активов составляет 1,9, что намного выше, чем трехлетнее срединное значение, равное 1,46. Однако даже с 1.9 JPMorgan по-прежнему находится далеко от докризисного значения в 2,8.

Отношение цены к рыночной стоимости материальных активов Wells Fargo полностью соответствует трехлетнему среднему значению в 2.1. Это, очевидно, выше, чем значение JPMorgan, несмотря на недавние проблемы WFC. На основе сравнения цены и прибыли JPMorgan смотрится немного лучше – с 14,5 против 14 у Wells Fargo.


Одно ясно наверняка – JPMorgan в настоящее время является ведущим американским банком, заняв место Wells Fargo. Банк стал не только лучшим по финансовым показателям, но и продемонстрировал наибольший темп роста. Это очень привлекательная комбинация для инвесторов.

Однако не стоит сбрасывать Wells Fargo со счетов. Он по-прежнему сохраняет свои позиции в качестве одного из двух ведущих американских банков. Тем не менее сейчас есть больше вопросов, чем ответов касательно Wells Fargo. Неясно, как долго будет продолжаться спад доходов и прибыли, а также то, насколько сильно скандал повлиял на настроения клиентов.

Еще более тревожным является многолетняя негативная тенденция прибыльности. В течение многих лет Wells Fargo был известен как самый прибыльный и эффективный банк, учреждение, которое умело распределяло ресурсы и получало наивысшую прибыль.

Кажется, однако, что эти дни уже в прошлом. Чтобы вернуться на первую строчку американских банков, Wells Fargo необходимо улучшить текущее состояние, возобновив рост и улучшив практически все показатели. Пока этого не произойдет, нет никаких сомнений в том, что JPMorgan – банк №1 и самый выгодный объект для инвестирования.

Well Fargo – четвертый банк в США по активам и первый по рыночной капитализации. У банка более 9 000 отделений, число сотрудников составляет более 270 000 человек, клиентов – более 70 миллионов. В 2008 г. Wells Fargo поглотил крупный розничный банк Wachovia.

Рассчитывая на информационную открытость самого социального банка, я сочинил коллегам вопросы и отправил по всем возможным каналам коммуникации – в Твиттере, по адресам на сайте, в личные Твиттер эккаунты social media команды Wells Fargo. А пока ждал ответ, решил самостоятельно собрать факты. Начнем с интервью с Susan Gardella, вице-президентом банка, отвечающим за социальные медиа.

Не правда ли содержательно! Прочитав интервью с еще одним вице-президентом Wells Fargo, ответственным за social media, Эдом Терпенингом (Ed Terpening), я начал заводиться и решил, что обязательно раскопаю, что же стоит за этими прекрасными речами.

Есть вот такая презентация о social media marketing от Wells Fargo. Поскольку она называется case study, хотелось найти в ней конкретные примеры и цифры.

Ну что ж, хоть мы и не узнали цифр охвата аудитории в сети, размера ядра, ROI, KPI, состава команды и основных приемов ее работы, зато мы знаем теперь, что у Wells Fargo есть 5 собственных блогов, 3 канала на Youtube, 3 страницы на facebook и 4 эккаунта в Twitter. Давайте разбираться со всем этим хозяйством.

Be the first to Comment

Блоги у Wells Fargo действительно есть. Красивые, регулярно обновляемые. Чувствуется, что делается большая работа. Одна только странность бросилась в глаза. Блоги есть, а комментов нет. Чтобы не быть голословным, я решил посчитать количество постов в блогах, коментов к ним и лайков читателей в период с 15 января по 5 марта. И грустно мне стало.

Первый блог Beyond Today retirement blog в соответствии с названием рассказывает о печальном, но неизбежном – о вопросах, с которыми сталкивается средний американец при подготовке к уходу на пенсию. А может быть наоборот – среднего американца мысль о пенсии радует. В любом случае, список блогов в Индексе начинается именно с этой страницы. С 15 января по 5 марта 2012 года в блоге было опубликовано 15 больших постов , комментов встречено тоже ровно 15, 40 реакций в Твиттере, две в Г+, ни одного лайка в Facebook.

Следующий блог - Wells Fargo Environmental Forum, посвящен охране окружающей среды, защите диких животных и прочим экологическим топикам. Он обещает горячее обсуждение «бесконечного числа волнующих инициатив на «зеленом фронте» Wells Fargo». В исследуемый период горячее обсуждение свелось к 17 постам, 7 комментам, 3 твиттам, 1 Г+, ни одного лайка в Facebook.

Блог об инвестициях AdvantageVoiceSM Blog обновляется в Wells Fargo практически ежедневно. С 15 января по 5 марта я насчитал 68 постов, комментарии опять в меньшинстве – 38 комментов, ни одного Г+, ни одного лайка в Facebook, зато есть один твитт.

History Blog, блог об истории Wells Fargo: 15 постов – 15 комментов (какое совпадение, прям как в блоге про пенсию), две отметки в Г+, ни одного твитта или лайка в Facebook.

The Student LoanDown – блог про студенческие займы, рассказывает также о том, как управлять своими скромными финансами, на чем можно сэкономить и как заработать бедному американскому студенту. Тут уж мы вправе ожидать повышенной активности интернетизированной американской молодежи. Результат: 15 постов, 5 комментов, 1 твитт. Даже хуже, чем в блоге про «пенсию и пляску».

Есть еще блог, посвященный он-лайн игре Stagecoach Island ® Community. Но с ним совсем все плохо – за отчетный период ни одного поста. В записях 2011 года один из немногих комментариев звучал так: «А что, в это еще кто-то играет?»



Странно, не правда ли? Машина работает, пишутся длинные, местами интересные посты, а читателей нет.

Телестудия Wells Fargo представляет

У банка есть три канала в Youtube:

Официальный канал Wells Fargo
Канал о малом бизнесе Wells Fargo Small Business
Канал корпоративного банкинга Wells Fargo Commercial

Официальный канал существует с 2006 г., у него 1308 подписчиков. В среднем, ролики собирают от нескольких десятков до нескольких сотен просмотров. Но есть один ролик с 2 281 650 (!!!) просмотров, это ролик о флэш-мобе на Times Square в Нью-Йорке, посвященном объединению Wells Fargo и Wachovia.

Ребята танцуют с душой. И как мало оказалось нужно для того, чтобы набрать более 2 млн. просмотров! Непонятно только, почему выступление 40 профессиональных танцоров, явно заранее запланированное и согласованное с администрацией, названо флэш-мобом.

Другие два канала – о малом бизнесе и о корпоративном бизнесе банка – пользуются явно куда меньшей популярностью.

Остров призраков

Говоря о работе Wells Fargo с молодежной аудиторией в Интернете, обычно рассказывают об он-лайн игре «Остров дилижансов» (Stagecoach Island). На сайте игры можно найти следующую информацию: Stagecoach Island – это виртуальный мир, созданный Wells Fargo, который можно исследовать, знакомиться с его обитателями, а заодно – учиться правильному управлению финансами.

Зарегистрированному пользователю доступны следующие возможности в игре: построить дом мечты, получить работу и зарабатывать местную валюту – ракушки, заняться мотокроссом, сноубордом и скайдайвингом, играть в Бинго четыре дня в неделю, шопиться в виртуальных магазинах и много-много чего еще. Заинтригованный, я поспешил зарегистрировать в игре. Увы, наверное, я никакой геймер, но мне показалось, что игрушка жутко тормозная и малопонятная. Местных обитателей я не встретил. Два раза только в виртуальном небе кто-то мелькнул. Наверное – скай-дайверы. В целом, остров выглядит необитаемым.

The real thing

У страницы Wells Fargo в Facebook 28 891 последователь. В принципе, страница как страница. Достаточно живенькая, публикуется от одного до трех постов в день, есть лайки и комменты. Ничего особенного на странице найти не удалось.

А вот Twitter от Wells Fargo буквально кипит. Наиболее оживленный аккаунт - @Ask_WellsFargo. Даже сложно подсчитать количество ежедневных твиттов от команды Твиттера Wells Fargo, которая состоит всего из двух человек. Всем, занимающимся SMM в банках, настоятельно рекомендую посмотреть интервью с Kimarie Matthews, вице-президентом Wells Fargo, ответственной за Твиттер.

Вот только один пример, показывающий эффективность мониторинга Твиттера банком.


Какой вывод мы можем из этого сделать?

Получается, что эффективная работа с социальными медиа банка Wells Fargo заключается, прежде всего, в мониторинге Twitter и своевременном реагировании на вопросы и претензии пользователей.

Зачем же банку все эти полуживые блоги, острова призраков и прочие телеканалы? Думаю, ответ прост. В 2011 году, согласно отчету Brand Finance Banking 500, бренд Wells Fargo был признан самым дорогим банковским брендом США. Оценка бренда составила 23, 23 млрд. долларов США. Не последнюю роль в этом, уверен, сыграл и имидж банка как самого продвинутого социального банка Америки. Ради этого стоило потратить несколько десятков, а то и сотен тысяч долларов на поддержание мифа.

Акции Wells Fargo все еще могут ощущать эффект от скандала с продажами, но конец должен быть в поле зрения, сказал в пятницу аналитик банка Скотт Сиферс в интервью CNBC.

«Мы закончили полтора года в этом испытании. Я должен представить, что мы ближе к концу, чем начало », - сказал он на« Closing Bell ».

«Они не полностью вышли из леса, но мы думаем, что акции могут двигаться выше отсюда».

Акции Wells Fargo упали более чем на 3 процентов в пятницу. В то время как банк сообщил о доходах в первом квартале, которые превзошли ожидания, он сказал, что результаты могут быть пересмотрены в зависимости от результатов переговоров с регулирующими органами над возможным урегулированием в размере $ 1 млрд.

Переговоры по урегулированию касаются продажи определенных видов страхования автомобилей и ипотечных продуктов.

Компания изо всех сил пыталась преодолеть многочисленные проблемы регулирования уже более года после раскрытия в 2016, что сотрудники филиала открыли миллионы учетных записей без каких-либо знаний клиентов.

В феврале Уэллс Фарго был взломан санкциями Федерального резерва за то, что у него не было адекватного контроля над рисками, что могло бы выявить проблемы с практикой продаж.

Хотя «литания» проблем, стоящих перед Wells Fargo, весила на акции, есть три вещи, которые Siefers считают позитивными.

Во-первых, акции были «огромным отстающим», а на основе оценки выглядят намного более разумными, чем его сверстники, отметил он.

Существует также появление «потенциально очень убедительной статьи о расходах», добавил Сиферс, директор исследовательского отдела Сандлера О'Нила.

Кроме того, он видит катализатор в «тонне» избыточного капитала, который, по его мнению, будет возвращен акционерам в течение следующих нескольких лет.

Он также оптимистичен в целом секторе.

Акции банков упали в пятницу, несмотря на то, что Citigroup, Wells Fargo и JP Morgan Chase все отчетливые квартальные доходы и доходы превзошли ожидания аналитиков. SPDR S & P Bank ETF (KBE) потерял 1.6 процентов, в то время как JP Morgan упал на 2.7 процентов.

Siefers сказал, что группа уже сделала довольно хорошо, поэтому «некоторая отдача естественна, даже в день хорошего дохода».

Ему нравится тот факт, что краткосрочные процентные ставки будут продолжать увеличиваться на дюйм выше, что хорошо для чистой процентной маржи. Кроме того, он видит много возврата капитала и дерегулирования, а также улучшает макроэкономический фон, что означает возможность улучшения кредита по мере продвижения года.

- Лид Мойер из CNBC и Фред Имберт внесли свой вклад в этот отчет.

Раскрытие информации: Сандлер О'Нил рассчитывает получить или намерен получить компенсацию от Wells Fargo & Co. для инвестиционных банковских услуг в течение следующих трех месяцев.

Рейтинг:(голосов:1)